'易結(jié)構(gòu)設(shè)計關(guān)鍵點、模式及方法論
(1
)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計:原則、思路、重點、難點和理念
(2
)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計關(guān)注的風險點、約束條件和核心流程
(3
)判別是否構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的關(guān)鍵指標和方法
一,交易結(jié)構(gòu)設(shè)計:選擇標的與交易主體的策略與思路
(1
)精選標的資產(chǎn)的去偽存真
(2
)收購股權(quán)V
S收購資產(chǎn)的利弊分析
(3
)交易主體選擇策略:合規(guī)、整合、可行性
二、并購交易的估值與定價
(1
)創(chuàng)新估值方法:不同資產(chǎn)的估值方法與商業(yè)邏輯
(2
)影響估值的核心因素:業(yè)績、支付、交易條件等
(3
)估值定價的立體化思維:策略、技巧與經(jīng)驗分享
三、支付方式的選擇與風險控制
(1
)并購支付工具選擇依據(jù)、邏輯和風險點
(2
)股票支付V
S
現(xiàn)金支付:審核程序、控制權(quán)、利益捆綁等
(3
)分期支付、股票購買、鎖定期安排
(4
)股票支付的定價機制、流程、策略
四、業(yè)績承諾、對賭、補償安排、業(yè)績獎勵
(1
)業(yè)績對賭的內(nèi)在邏輯、創(chuàng)新指標選擇和對賭方法
(2
)業(yè)績承諾的處理技巧、業(yè)績兌現(xiàn)的保證措施