創(chuàng)始股東如何制定融資規(guī)劃與股權(quán)架構(gòu)--30日朱耿洲“企業(yè)專(zhuān)家門(mén)診”實(shí)錄 作者：劉生文章來(lái)源：本站原創(chuàng)更新時(shí)間：2011-12-3 14:08:52 “我現(xiàn)在有一個(gè)圍繞城市地鐵的新型高科技產(chǎn)品項(xiàng)目就要上馬，請(qǐng)朱耿洲博士指點(diǎn)我們這些初創(chuàng)股東，如何制定好項(xiàng)目融資規(guī)劃，以及如何設(shè)計(jì)好股權(quán)架構(gòu)、規(guī)避股權(quán)失控風(fēng)險(xiǎn)？”11月30日，清華大學(xué)金融投資班的學(xué)員李先生（化名）一行懷著萬(wàn)分虔誠(chéng)的且迫切的心情來(lái)到廣州，當(dāng)面接受清華大學(xué)金融投資班的主講專(zhuān)家、我國(guó)著名融資實(shí)戰(zhàn)策劃專(zhuān)家朱耿洲博士的“企業(yè)專(zhuān)家門(mén)診”， 急切希望朱博士把脈問(wèn)診，解決他們項(xiàng)目所面臨的主要問(wèn)題與困局。 “企業(yè)專(zhuān)家門(mén)診”現(xiàn)場(chǎng)咨詢(xún)（圖右--朱耿洲博士 左--李先生） 企業(yè)簡(jiǎn)介：注冊(cè)資本： 100萬(wàn)元所屬行業(yè)：科技、制造與服務(wù)企業(yè)規(guī)模：10人主營(yíng)業(yè)務(wù)：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用開(kāi)發(fā) 企業(yè)咨詢(xún)的問(wèn)題：1、項(xiàng)目融資規(guī)劃。2、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)。3、技術(shù)保護(hù)、品牌策劃、市場(chǎng)拓展、團(tuán)隊(duì)打造、稅務(wù)策劃等問(wèn)題。首先李先生詳細(xì)介紹了項(xiàng)目的價(jià)值定位、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)前景、產(chǎn)品使用、用戶(hù)收益、人力配備、財(cái)務(wù)預(yù)算等內(nèi)容。 隨后李先生就項(xiàng)目所遇到的資金、人才、市場(chǎng)、技術(shù)壁壘、法律保護(hù)，以及創(chuàng)始人股權(quán)方面的構(gòu)建等“病癥”問(wèn)題一一列出，希望朱博士出招把脈診斷。 朱耿洲博士在仔細(xì)聽(tīng)取了項(xiàng)目介紹、查看項(xiàng)目資料、詢(xún)問(wèn)相關(guān)事宜后，立即現(xiàn)場(chǎng)給出了診斷結(jié)果，不僅給出了很多具體的關(guān)于企業(yè)（或項(xiàng)目）融資策劃、資本運(yùn)作的全新實(shí)用觀念，也實(shí)實(shí)在在地給出了細(xì)致的解決方案。 朱博士認(rèn)為：1、隨著手機(jī)等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的進(jìn)一步發(fā)展，很多高科技產(chǎn)品不斷面世，帶給人們更多更優(yōu)的服務(wù)與便利。然后在技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的時(shí)候，要投入的不僅僅是時(shí)間更重要的是資金。如何解決在這個(gè)階段資金困境尤為重要。2、企業(yè)運(yùn)營(yíng)的每個(gè)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)資金，就如同人的血液，融資就是造血的過(guò)程，所以融資是企業(yè)的長(zhǎng)期而系統(tǒng)的工作。3、企業(yè)有種子期、創(chuàng)建期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期五個(gè)階段，企業(yè)在種子期有10％的企業(yè)生存下來(lái)，在創(chuàng)建期有20％的企業(yè)留了下來(lái)，但在其后期將會(huì)有30％企業(yè)會(huì)跨掉，很多原因就是資金鏈斷裂而倒閉。4、如何在企業(yè)的種子期、創(chuàng)建期、成長(zhǎng)期等階段融資？每個(gè)階段融資側(cè)重點(diǎn)也有所不同，是以股權(quán)融資為主還是以債權(quán)為主，如何來(lái)把握其側(cè)重點(diǎn)，也是企業(yè)尤為關(guān)注的問(wèn)題，因?yàn)槿谫Y也是需要時(shí)機(jī)，提前規(guī)劃、穩(wěn)中求勝。5、就李先生企業(yè)及項(xiàng)目目前所處的階段，融資方面要把握一些細(xì)致的原則：（1）、以投定籌（2）、量力而行（3）、低風(fēng)險(xiǎn)融資…… 6、企業(yè)投資配比一般是1:10:100（在產(chǎn)品階段要用研發(fā)10倍的資金，產(chǎn)業(yè)化階段為研發(fā)資金的100倍），這樣的資金使用就要真正備足糧草。7、李先生目前可采取的融資策略有以下27種渠道與方法（27種融資渠道與方法細(xì)節(jié)因涉密從略）。8、李先生如何解決企業(yè)控股問(wèn)題？如何以少量的股份控制企業(yè)？以從法律層面解決了企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)期由于自有資金較少，而不能達(dá)到控股的問(wèn)題，達(dá)到規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)的目的？可以從5個(gè)方面給出了保護(hù)創(chuàng)始股東的控股方案（5個(gè)方面細(xì)節(jié)因涉密從略）。9、李先生可以從6個(gè)方面構(gòu)筑技術(shù)壁壘，保護(hù)專(zhuān)利權(quán)。（6個(gè)方面細(xì)節(jié)因涉密從略）.10、李先生可以從以下10個(gè)方面進(jìn)行品牌建設(shè)、人才團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)拓展。（10個(gè)方面細(xì)節(jié)因涉密從略）11、李先生可以從以下5個(gè)方面進(jìn)行稅務(wù)策劃。合理合法減少了稅賦，也相當(dāng)是為企業(yè)融資！（5個(gè)方面細(xì)節(jié)因涉密從略） •••3個(gè)小時(shí)的“企業(yè)專(zhuān)家門(mén)診”在朱耿洲博士有條不紊地專(zhuān)業(yè)“診斷”中結(jié)束了，獨(dú)特實(shí)用的咨詢(xún)“藥方”也實(shí)實(shí)在在的展現(xiàn)在李先生面前。 咨詢(xún)接近尾聲時(shí)，李先生長(zhǎng)長(zhǎng)舒了一口氣：“現(xiàn)在對(duì)這個(gè)項(xiàng)目更加有信心，為了這些問(wèn)題還特意請(qǐng)律師團(tuán)隊(duì)寫(xiě)了合同來(lái)規(guī)避，但都不能真正解決這些問(wèn)題，而現(xiàn)在感覺(jué)有朱博士做后盾心里就有底了，也希望朱博士能做我們企業(yè)的股東。” 李先生在談到朱博士融資方案時(shí)深有感觸的說(shuō)：“此項(xiàng)目的運(yùn)作也在于聽(tīng)了朱博士在清華大學(xué)金融投資班課堂上講一個(gè)‘電表融資’策劃案例時(shí)所受啟發(fā)，聽(tīng)課午休時(shí)我就給其合作伙伴電話(huà)談具體如何操作這個(gè)項(xiàng)目。事后，這個(gè)項(xiàng)目從準(zhǔn)備到提交政府部門(mén)一個(gè)多月時(shí)間，然后去政府相關(guān)部門(mén)報(bào)批，8天就全程通過(guò)，尤其要感謝朱博士。”