2014年8月21、22日在“清華大學(xué)金融與資本運(yùn)營(yíng)董事長(zhǎng)研修班（昆明班）”兩天的講學(xué)中，現(xiàn)場(chǎng)有數(shù)位學(xué)員反映：當(dāng)?shù)劂y行頻發(fā)抽貸現(xiàn)象，貸款歸還后就無(wú)法再借，已有企業(yè)差點(diǎn)因此而倒閉，很是糾結(jié)！真是“銀行忙抽貸，民企生存難！”但本人認(rèn)為企業(yè)可從九個(gè)方面來(lái)應(yīng)對(duì)：

 

    一是企業(yè)要對(duì)銀行抽貸應(yīng)有心理預(yù)期及資金準(zhǔn)備。

    只要是與銀行發(fā)生借貸關(guān)系，企業(yè)首先在還款日期前就應(yīng)該有心理準(zhǔn)備，并準(zhǔn)備適當(dāng)?shù)馁Y金，不要等到抽貸了再籌資金。當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)面趨緊，銀行不良貸款率節(jié)節(jié)攀高，加上銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制及考核要求，發(fā)生抽貸行為也算是不正常中的正?，F(xiàn)象。誰(shuí)都知道，銀行是“錦上添花易，雪中送炭難”，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的抽貸現(xiàn)象可能會(huì)愈演愈烈。

　　據(jù)CCP了解，由于煤炭、鋼鐵、光伏、船舶、房地產(chǎn)等等行業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩及企業(yè)虧損一系列問(wèn)題，銀行在授信方面表現(xiàn)得非常謹(jǐn)慎。而且在監(jiān)管層的風(fēng)險(xiǎn)警示下，銀行對(duì)這類(lèi)限制性行業(yè)貸款新增授信額度很少，且對(duì)此前放出的資金加大了回收力度。

　　事實(shí)上，不僅昆明如此，全國(guó)范圍內(nèi)很多銀行對(duì)部分地區(qū)部分行業(yè)的抽貸、停貸情況也正在大肆蔓延，即使這類(lèi)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中的大型企業(yè)也不得不面臨業(yè)績(jī)虧損和資金鏈緊張的雙重壓力。

    部分企業(yè)為了緩解資金上的困難，無(wú)奈轉(zhuǎn)向信托、民間借貸等其他途徑融資。高額的成本使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入了惡性循環(huán)，甚至加速了部分企業(yè)倒閉。

    不過(guò)讓企業(yè)主可以欣慰的是，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)意識(shí)到銀行抽貸情況。銀監(jiān)會(huì)正加強(qiáng)聯(lián)保貸款風(fēng)險(xiǎn)防范，要求銀行不能猛然抽貸。要“用時(shí)間換空間”，維持住局面，等待經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)。

 

    二是資金使用應(yīng)避免短款長(zhǎng)用，借流動(dòng)資金就只能用于臨時(shí)周轉(zhuǎn)。

    這就需要作好貸款前的融資戰(zhàn)略規(guī)劃，既不必長(zhǎng)款短用，更不可短款長(zhǎng)用。過(guò)橋資金只需讓你過(guò)橋就好，長(zhǎng)途跋涉的話，還需長(zhǎng)期資金支持，而昆明中小企業(yè)需要長(zhǎng)期資金支持的畢竟還是多數(shù)。

 

    三是謹(jǐn)慎擴(kuò)大生產(chǎn)與投資。

    據(jù)CCP了解，云南省委提出了未來(lái)重點(diǎn)培育大生物、大能源、大制造、大旅游、大服務(wù)5個(gè)萬(wàn)億元大產(chǎn)業(yè)的思路，要通過(guò)加快發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力，形成興昆先富民、富民抓民企，民企放膽干的嶄新局面。預(yù)計(jì)到2016年，云南省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)增加值將達(dá)到9000億元以上，年均增長(zhǎng)20％以上，占全省生產(chǎn)總值的比重要高于50％；民間投資占全社會(huì)固定資產(chǎn)投資比重要達(dá)到60％以上，年均增長(zhǎng)30％以上；云南省有意力爭(zhēng)培育10戶年銷(xiāo)售額超百億元企業(yè)，5戶以上進(jìn)入全國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)；吸納從業(yè)人員年均增長(zhǎng)10％以上；實(shí)現(xiàn)稅金翻番，力爭(zhēng)達(dá)到1000億元。

    這種中長(zhǎng)期目標(biāo)，對(duì)云南的民營(yíng)企業(yè)而言，當(dāng)前正迎來(lái)新的機(jī)遇，也是新的挑戰(zhàn)，更要謹(jǐn)慎擴(kuò)大生產(chǎn)與投資。

 

    四是減庫(kù)存及加速貨款回收及周轉(zhuǎn)。

    有企業(yè)學(xué)員反映，應(yīng)收貨款增加對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成的壓力甚至比融資難、融資貴更大。

    工信部在剛出臺(tái)的《2014年中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行上半年報(bào)告》中稱，應(yīng)收賬款資金占用增加、拖欠問(wèn)題加劇，企業(yè)產(chǎn)成品庫(kù)存增長(zhǎng)也在加快。到今年6月末，應(yīng)收賬款達(dá)到10萬(wàn)億元人民幣，同比增加1.1萬(wàn)億元，增幅達(dá)12.7%，高出上半年企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅4.1個(gè)百分點(diǎn)。此外，一些地方和企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)惜貸、壓貸和抽貸的情況反映強(qiáng)烈，企業(yè)的財(cái)務(wù)成本明顯上升。在市場(chǎng)、成本、資金等多重壓力下，一些行業(yè)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況較為困難，中小微企業(yè)更為突出，上半年中小微企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)17.5%，目前不少地方對(duì)中小企業(yè)貸款利率一般上浮30%以上。因此，昆明企業(yè)要看到大環(huán)境，明晰大方向，只有盡全力減庫(kù)存及加速貨款回收及周轉(zhuǎn)，才是搞活企業(yè)的明智決策。

  
    五是設(shè)備等投資多用融資租賃方式。

    目前融資租賃方式在云南資本市場(chǎng)正在蓬勃興起，一年至少有四五百個(gè)億的市場(chǎng)。

    相對(duì)于銀行貸款及傳統(tǒng)的民間借貸，甚至擔(dān)保資金、過(guò)橋資金，融資租賃是一種比較靈活的融資方式，因其可為無(wú)法直接融資的企業(yè)解決融資難題。據(jù)CCP了解，截至今年3月底，全國(guó)有1130多家融資租賃機(jī)構(gòu)，租賃合同總額約23500億人民幣。預(yù)計(jì)到2015年，融資租賃規(guī)模高達(dá)到4萬(wàn)億人民幣，融資租賃已經(jīng)體現(xiàn)了其行業(yè)發(fā)展旺盛的生命力。融資租賃的優(yōu)勢(shì)在于其低成本。在國(guó)內(nèi)，有的資金成本杠桿在10倍上下，融資租賃大多相對(duì)比較低，甚至可以做到5%。

    案例：劉寅（化名）可能是云南最先嘗到甜頭的企業(yè)負(fù)責(zé)人之一。他是曲靖一家煤炭企業(yè)的負(fù)責(zé)人，去年，他掌舵的企業(yè)因擴(kuò)產(chǎn)需要上億元的生產(chǎn)設(shè)備，但由于公司已經(jīng)在銀行有貸款，且再無(wú)除生產(chǎn)設(shè)備之外的其他抵押物資，而銀行方面又不認(rèn)生產(chǎn)設(shè)備為抵押物資。一時(shí)間，劉寅因融資無(wú)門(mén)而頭疼。

    最后，他找到了昆明一家融資租賃公司，采用回租設(shè)備和直租設(shè)備兩種方式解了燃眉之急。具體而言，就是一方面將公司的舊設(shè)備賣(mài)給融資租賃公司獲取資金，然后又以12%的年租金將這些舊設(shè)備租來(lái)用于生產(chǎn)；另一方面，從融資租賃公司手中租來(lái)新的生產(chǎn)設(shè)備，并支付相應(yīng)租金。劉寅的新、舊設(shè)備租期均為三年，三年之后，劉寅付清租金并按估值將新舊設(shè)備買(mǎi)入充作企業(yè)資產(chǎn)。

    這就是融資租賃，目前，這種新的融資業(yè)務(wù)正逐步在云南市場(chǎng)“開(kāi)閘”，并開(kāi)始受到相關(guān)企業(yè)的青睞。

    據(jù)了解，云南省有要打造泛亞金融中心的規(guī)劃。隨著金融政策不斷開(kāi)放，融資租賃業(yè)務(wù)必將越來(lái)越多地走向市場(chǎng)，但在這一過(guò)程中，政府層面應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)扶持政策，支持融資租賃產(chǎn)業(yè)發(fā)展。只是目前很多尋租企業(yè)不知道這項(xiàng)業(yè)務(wù)，也不理解這種業(yè)務(wù)，甚至就連不少金融行業(yè)業(yè)內(nèi)人士也不懂這種業(yè)務(wù)。毫無(wú)疑問(wèn)，融資租賃業(yè)務(wù)將是云南未來(lái)金融改革發(fā)展的方向之一。

 

    六是用售后返租盤(pán)活存量土地廠房與設(shè)備資金。

    上面的案例中，同時(shí)也兼有售后返租的方式。

 

    七是用好地方政府過(guò)橋基金。

    由于目前貸款收緊，企業(yè)在續(xù)貸時(shí)與銀行糾紛也漸多。部分銀行在貸款到期之后，會(huì)口頭向企業(yè)承諾歸還貸款后，再做續(xù)貸業(yè)務(wù)。在此承諾下，企業(yè)往往會(huì)在市場(chǎng)尋找短期高價(jià)的民間過(guò)橋資金?？墒瞧髽I(yè)歸還貸款之后，銀行又會(huì)以各種理由拒絕重新的授信，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂。而且這樣下去的結(jié)果是：如果沒(méi)有銀行保函，現(xiàn)在過(guò)橋資金都不愿意輕易的接受業(yè)務(wù)了。

    在銀行頻頻對(duì)企業(yè)抽貸的情況下，地方政府和銀行的沖突也逐漸凸顯出來(lái)。銀行對(duì)企業(yè)抽貸停貸之后，肯定是要影響當(dāng)?shù)氐?a target="_blank" style="color: black;" >金融環(huán)境，包括GDP貢獻(xiàn)和政績(jī)，而地方政府則擔(dān)心這種金融環(huán)境的惡化會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，政府也希望給予當(dāng)?shù)仄髽I(yè)貸款支持，同時(shí)政府也一般會(huì)提供過(guò)橋基金。因此企業(yè)方面也要把目光放在政府層面，多種渠道解決短期資金問(wèn)題。

 

    八是用好聯(lián)盟合作企業(yè)聯(lián)保與互保。

    保證貸款由2個(gè)企業(yè)之間對(duì)等承擔(dān)保證擔(dān)保責(zé)任，簡(jiǎn)稱為“互?！?，即甲、乙兩企業(yè)之間互相擔(dān)保獲得貸款。企業(yè)“聯(lián)保”貸款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿互相擔(dān)保，聯(lián)合向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款的信貸方式，即3家或3家以上企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，其中某一家企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款后，聯(lián)保體成員根據(jù)合同約定承擔(dān)還款連帶責(zé)任，比如早前溫州企業(yè)資金鏈斷裂，就與這種聯(lián)?；ケ７绞接兄蟮年P(guān)系。

    所以，企業(yè)要對(duì)聯(lián)保互保的風(fēng)險(xiǎn)有足夠的認(rèn)識(shí)，自覺(jué)采取防范措施；比如能通過(guò)在銀行貸款登記系統(tǒng)查詢，調(diào)查擔(dān)保單位的資產(chǎn)、債務(wù)、對(duì)外擔(dān)保的情況，既允許互保存在，又要激發(fā)企業(yè)采用多種擔(dān)保方式。銀行信貸人員也會(huì)認(rèn)真分析互保企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況或有負(fù)債的構(gòu)成及數(shù)量，從而適當(dāng)控制互保的范圍、金額、比例等指標(biāo)，以達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，因此企業(yè)間只要滿足條件，可大膽運(yùn)用這種方式。

 

    九是增資擴(kuò)股擴(kuò)大長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源…

    要解決資金短缺的問(wèn)題，企業(yè)要當(dāng)成系統(tǒng)工程來(lái)做，把各種渠道都利用起來(lái)，包括更多地依賴間接融資，發(fā)展相對(duì)成熟的民間借貸等，以及債券融資、股權(quán)融資，甚至新三板等。

　　即將正式掛牌的溫州民商銀行、深圳前海微眾銀行以及天津金城銀行等３家民營(yíng)銀行將是醫(yī)治中小企業(yè)融資難的一劑重大解藥。國(guó)家還應(yīng)進(jìn)一步增設(shè)專門(mén)為中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，增加資金供給，充分開(kāi)展市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使小微企業(yè)融資難的問(wèn)題得到解決。