物流企業(yè)在社會經(jīng)濟中的中介地位和特有的經(jīng)營模式，決定了其在買方市場的大環(huán)境下以賒銷作為其經(jīng)營的主要方式和管理的重要內(nèi)容。在現(xiàn)有的條件下應收款項所有權屬于企業(yè)，但其主動權往往由債務單位控制。因此，應收款項已演變成了一種財務風險。企業(yè)的應收賬款居高不下，其實質(zhì)就是潛在的壞賬“黑洞”。 　　據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，我國企業(yè)平均無效成本是銷售收入的14%.這意味著一個銷售額在1億元的企業(yè)，僅壞賬、拖欠款損失和管理費用三項就白白耗掉了1400萬元。據(jù)中國物流信息中心披露，2003年，我國物流產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持高速增長，但物流總成本卻有待降低。2003年全社會物流總值達295437億元，同比增長27%（按現(xiàn)價計算），明顯高于同期GDP的增長速度。全社會物流總成本為24974億元，同比增長13.6%，較同期物流總值27.5%的增長速度低13.9個百分點。其中：管理成本為3570億元，同比增長7.3%.在物流企業(yè)的管理成本中，絕大部分為企業(yè)賒銷商品（應收賬款）的代價。因此，對物流企業(yè)而言，加強應收賬款管理已成為當務之急。 　　面對應收賬款的風險，物流企業(yè)可通過信用管理體系設立三道“防火墻”，防范風險。 　　第一道“防火墻” 　　事前評估 　　企業(yè)在設定某一新客戶的信用標準時，往往先要評估它賴賬的可能性，即它的信用品質(zhì)。這可以通過“五C”系統(tǒng)來進行監(jiān)控評估。 　　1.品質(zhì)[Character].即履行償債義務的可能性。企業(yè)必須設法了解顧客過去的付款記錄，看其是否具有按期如數(shù)付債的一貫作法，與其他供貨企業(yè)的關系是否良好。這一點經(jīng)常被視為評價顧客信用的首要因素。 　　2.能力[Capacity].能力指顧客的償債能力，即其流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例。主要通過客戶的會計報表這個商業(yè)語言，即資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率進行分析。顧客的流動資產(chǎn)越多，其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金支付款項的能力越強。同時，還應注意顧客流動資產(chǎn)的質(zhì)量，看是否會出現(xiàn)存貨過多過時質(zhì)量下降，影響其變現(xiàn)能力和支付能力的情況。 　　3.資本[Capital].資本指顧客的財務實力和財務狀況，表明顧客可能償還債務的背景。主要通過客戶資產(chǎn)負債表中的實收資本（注冊資本），以及資產(chǎn)總額進行分析。 　　4.抵押[Collateral].企業(yè)簽訂賒銷合同時附有抵押條款。當顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)。這對于不知底細或信用狀況有爭議的顧客尤為重要。一旦收不到這些顧客的款項，便以抵押品抵補。對此需關注：其一，資產(chǎn)負債表中的“其他長期資產(chǎn)”項目的數(shù)額，防止凍結(jié)資產(chǎn)。其二，分析會計報表附注，防止已被抵押過的資產(chǎn)充數(shù)。 　　5.條件[conditions].條件指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。比如，萬一出現(xiàn)經(jīng)濟不景氣，會對顧客的付款產(chǎn)生什么影響，顧客會如何做，等等。這需要了解顧客在過去困難時期的付款歷史。用“四比”方法分析，即企業(yè)的實際與其過去、最好水平、預算水平、行業(yè)平均水平的比較。 　　在企業(yè)了解一個潛在客戶相關的信用資料并認為值得與其合作且風險在可控的范圍內(nèi)之后，才會進一步商談合作的意向和合作的具體條款。然后通過企業(yè)規(guī)定的合同審批流程，各部門在明確的職責范圍內(nèi)對合同和客戶進行綜合評審。例如，運營部將從收益的角度對合同的價格、毛利率等進行評估，如果認為沒問題，運營部經(jīng)理簽字確認；第二步交由財務部審查，主要是評估回款周期是否合理，如果沒問題，由財務部經(jīng)理簽字確認后交給銷售部進行下一個環(huán)節(jié)的審查；銷售部對此進行法律風險評估，主要審查合同條款有沒有法律陷阱，是否公平，萬一不能合作，退出的風險和退出成本有多高，由銷售部經(jīng)理簽字確認后交給主管副總經(jīng)理審查，最后由總經(jīng)理審查確認。三個部的部長和兩位正副總經(jīng)理共同組成合同管理委員會，對于合同可以“一票否決”，除非重新與客戶溝通，爭取調(diào)整相應條款以有效控制企業(yè)的財務風險。 　　第二道“防火墻” 　　事中監(jiān)控 　　一般是在合同執(zhí)行三四個月后進行，通過各部門組織的跨部門評估小組對該客戶進行綜合評估，對于價格偏低導致毛利貢獻不理想的客戶，企業(yè)一方面檢討自己成本控制是否有效，另一方面對于確實沒有合理毛利貢獻的客戶，果斷終止合作。 　　在合同執(zhí)行過程中，財務部門根據(jù)客戶的業(yè)務量和信用情況授予一定的信用額度，并隨時對客戶信用情況給予監(jiān)控。如果應收賬款達到這個額度而客戶沒有及時付款，就必須督促客戶付款并停止向該客戶提供物流服務。為保險起見，在合同執(zhí)行的過程中，財務部門每周都會以內(nèi)部催款通知書的形式，通知客戶經(jīng)理和分公司的負責人其負責的客戶的欠款和信用狀況，并提醒重點關注接近信用限度的客戶的動態(tài)和經(jīng)營狀況。 　　收集和整理反映客戶信用狀況的有關資料是企業(yè)應收賬款日常管理的基礎，是正確評價顧客信用的前提條件。信用監(jiān)控的方法有兩種： 　　1.直接監(jiān)控法。包括：定期拜訪大客戶，了解經(jīng)營狀況，每月進行應收賬款確認；通過函證、電話查詢等。 　　2.間接監(jiān)控法。包括：①財務報表解讀?？蛻舻呢攧請蟊恚瞧湫庞觅Y料的主要來源。因為通過財務報表分析，即通過資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，以及會計報表附注（如8項減值準備的情況）等，基本上能掌握一個企業(yè)的財務狀況和盈利狀況。②信用評估機構(gòu)咨詢。世界上許多國家都有信用評估的專門機構(gòu)，這些機構(gòu)會定期發(fā)布有關企業(yè)的信用等級報告。目前，我國的信用評估機構(gòu)有三種類型；一是獨立的社會評估機構(gòu)；二是中央銀行負責組織的評估機構(gòu)，一般吸收商業(yè)銀行和各部門的專家進行評估；三是商業(yè)銀行組織的評估機構(gòu)。專門的信用評估機構(gòu)評估方法先進，評估調(diào)查細致，可信度較高。③法院、檢查院、紀檢機構(gòu)的揭示。目前，我國法院、檢查院、紀檢機構(gòu)已加大對信用不佳的單位或個人追查和懲處力度，并在媒體上披露。④其他機構(gòu)披露。如財稅部門、工商管理部門、證券交易所、消費者協(xié)會、會計師事務所，以及企業(yè)的主管部門等。例如，目前，我國工商管理部門已啟動“企業(yè)信用檔案”，可上網(wǎng)查詢。 　　第三道“防火墻” 　　事后跟蹤 　　1.實施對應收賬款回收情況的分析與監(jiān)督?？梢酝ㄟ^以下方法實施對應收賬款回收情況的分析與監(jiān)督。 　?。?）采用ABC分析法。即重點管理法（抓住重點，照顧一般）。把金額較大、欠款期限較久的應收賬款列為管理重點。將最危險的客戶往前排。 　?。?）賬齡分析法。簡單講，賬齡分析表是一張能顯示應收賬款在外天數(shù)（賬齡）長短的報告，利用賬齡分析表，對可能發(fā)生的壞賬損失，提前做出應對準備，充分估計這一因素對損益的影響。 　?。?）財務指標分析法。分析應收賬款周轉(zhuǎn)率和平均收賬期，看流動資金是否處于正常水平，借以評價應收賬款管理中的成績與不足，并修正信用條件。 　?。?）清欠預算管理及快報。即年初銷售部門會同會計部門作好清欠預算，每月或每旬由銷售部門或會計部門出列清欠報告，檢查和分析清欠情況。據(jù)此，向銷售部門及時發(fā)布客戶狀況預警（周轉(zhuǎn)天數(shù)超過XX天），并建立信用高風險名單，進行定期跟蹤。 　　2.制定有效的收賬政策。當前，雖然是買方市場，買方仍需要優(yōu)秀的物流供應商為其服務，尤其是現(xiàn)代物流企業(yè)與客戶的關系已經(jīng)不是簡單的買賣關系，而是長期的合作伙伴關系，甚至是戰(zhàn)略合作伙伴關系，物流企業(yè)只要提高自己的競爭力，就可以提高與買方談判的能力，在客戶評審的應收賬款風險方面，就會比較主動。 　　企業(yè)對不同過期賬款的收款方式主要包括： 　?。?）對過期較短的顧客，不予過多地打擾，以免將來失去這一市場。 　?。?）對過期稍長的顧客，可措辭婉轉(zhuǎn)地寫信催款。 　　（3）對過期較長的顧客，頻繁地信件催款并電話催詢。 　　若客戶確實遇到暫時的困難，經(jīng)努力可東山再起，企業(yè)可幫助其渡過難關，以便收回賬款。一般做法為進行應收賬款債權重整：接受欠款戶按市價以低于債務額的非貨幣性資產(chǎn)予以抵償；改變債務形式為“長期應收款”，確定一個合理利率，同意用戶制定分期償債計劃；修改債務條件，延長付款期，甚至減少本金，激勵其還款；在共同經(jīng)濟利益驅(qū)動下，將債權轉(zhuǎn)變?yōu)閷τ脩舻摹伴L期投資”，協(xié)助啟動虧損企業(yè)，達到收回款項的目的。 　?。?）對過期很久的顧客，可在催款時措詞嚴厲，如客戶已達到破產(chǎn)界限，則應及時向法院起訴，以期在破產(chǎn)清算時得到部分清償。在采取法律行動前應考慮成本效益原則，遇以下幾種情況則不必起訴：訴訟費用超過債務求償額；客戶抵押品折現(xiàn)可沖銷債務；客戶的債款額不大，起訴可能使企業(yè)運行受到損害；起訴后收回賬款的可能性有限，等等。