既有政策鋪路搭橋，將“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”寫(xiě)入整體改革方案，又有二級(jí)市場(chǎng)國(guó)企改革主題升溫，今年此概念的新發(fā)基金規(guī)模超過(guò)500億元。中國(guó)國(guó)企改革正越來(lái)越具備天時(shí)地利，進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段，也有望成為支持A股牛市的一支穩(wěn)定力量。

近一個(gè)月，中央層面針對(duì)國(guó)企改革動(dòng)作頻頻，僅上周就有國(guó)資委發(fā)布要求加大央企內(nèi)部資源整合的通知，以及中央全面深化改革會(huì)議通過(guò)兩份聚焦國(guó)企改革的先導(dǎo)性文件，強(qiáng)調(diào)要把國(guó)企做強(qiáng)、做大、做優(yōu)。分析師預(yù)計(jì)，這意味著遲遲未能落地的國(guó)企改革頂層設(shè)計(jì)即將出臺(tái)。

《華夏時(shí)報(bào)》還由接近國(guó)資委的人士處獲悉，“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”已被寫(xiě)入將要出臺(tái)的國(guó)資國(guó)企改革整體方案中，其目的在于優(yōu)化資源配置，有效解決重復(fù)建設(shè)、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”不僅可能在即將公布的方案中得到明確體現(xiàn)，也已經(jīng)為上市國(guó)企付諸行動(dòng)。本周中國(guó)重工臨時(shí)停牌，擬披露重大事項(xiàng)。午后開(kāi)盤(pán)后，中國(guó)船舶從綠盤(pán)瞬間直線(xiàn)拉至漲停。而且，上述國(guó)資委人士還向《華夏時(shí)報(bào)》表示，南北車(chē)合并成為倡導(dǎo)“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”的典范，“央企重組很少會(huì)在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上討論，但南北車(chē)不僅上了會(huì)，而且每一步進(jìn)展都要向中央領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)”。

民生證券研究院執(zhí)行院長(zhǎng)管清友將南北車(chē)合并歸類(lèi)為“行業(yè)內(nèi)橫向的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”，主要是將行業(yè)內(nèi)業(yè)務(wù)相同或相似的央企合并同類(lèi)項(xiàng)，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，最大程度地發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)與協(xié)同互補(bǔ)效應(yīng)，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的“行業(yè)排頭兵”。他預(yù)計(jì)，央企整合的步伐會(huì)比較穩(wěn)健，“成熟一家，重組一家”，基本保持了一年兩家的節(jié)奏。

另一方面，在國(guó)企改革市場(chǎng)行情升溫的同時(shí)，公募基金也紛紛發(fā)行以國(guó)企改革為主題的基金。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，近期新成立和正在發(fā)行的改革概念基金共有20多只。僅在今年上半年至今，就有14只改革主題的新基金發(fā)行募集且基金合同生效?！?a target="_blank" style="color: black;" >經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》根據(jù)6月12日同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，上述14只基金最新總規(guī)模超過(guò)551億元。該報(bào)還獲悉，招商基金和華安基金均會(huì)在近日發(fā)行國(guó)企改革主題的基金。

平安證券分析師房雷指出，從主題的角度看，6月的國(guó)企改革熱度將如同5月的軍工板塊，且在結(jié)構(gòu)上地方國(guó)企可能較央企機(jī)會(huì)更多，從地域上關(guān)注上海、安徽、廣東、山東、江蘇等省市。

上月末廣州市就公布了被業(yè)內(nèi)人士評(píng)為“最市場(chǎng)化”的國(guó)企改革方案。方案提出，要讓混合所有制企業(yè)成為市屬企業(yè)主要形式，至2020年，競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的市屬企業(yè)全部實(shí)現(xiàn)整體上市或至少控股一家上市公司，市屬企業(yè)國(guó)資收益上繳公共財(cái)政比例提高到30%。

國(guó)泰君安近日?qǐng)?bào)告認(rèn)為，國(guó)企改革新政可能降低風(fēng)險(xiǎn)暴露，加快改革落地。6月5日中央深改組通過(guò)的國(guó)企改革意見(jiàn)。一是要求加強(qiáng)企業(yè)中黨的領(lǐng)導(dǎo)，二是確定人事權(quán)在黨組織。這一意見(jiàn)為央企整合做了重要鋪墊。

其報(bào)告認(rèn)為，成長(zhǎng)股上漲的機(jī)會(huì)仍然明確，國(guó)企改革等主題投資機(jī)會(huì)會(huì)貫穿始終。預(yù)計(jì)央企整合將在三季度加速，建筑工程、機(jī)械裝備、造船、鋼鐵冶金有色、電信設(shè)備等領(lǐng)域可能性最大。