在小微企業(yè)批量授信的問題上，理論界與實(shí)務(wù)界都存在一些爭論。有些人認(rèn)為小微企業(yè)授信不能批量操作，因?yàn)榕磕Ｊ诫y以控制形態(tài)各異的風(fēng)險(xiǎn)因素。另一些人認(rèn)為小微企業(yè)批量授信代表了小微企業(yè)業(yè)務(wù)的未來，勞動(dòng)密集型的模式難以持續(xù)。在這個(gè)問題上，筆者傾向于后者。通過與小微企業(yè)專營機(jī)構(gòu)建設(shè)的結(jié)合，重建與小微企業(yè)批量授信相一致的流程、技術(shù)與信息系統(tǒng)，小微企業(yè)批量授信的模式顛覆了傳統(tǒng)的理念和做法，將把小微金融推進(jìn)到前所未有的境界。

　　信息甄別與風(fēng)險(xiǎn)過濾機(jī)制設(shè)計(jì)

　　之所以眾多實(shí)務(wù)界的人士堅(jiān)持認(rèn)為小微企業(yè)授信難以批量操作，是因?yàn)樯虡I(yè)銀行的實(shí)踐已經(jīng)反復(fù)強(qiáng)調(diào)了這樣的事實(shí)：小微企業(yè)千差萬別，授信盡職調(diào)查階段、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、審批階段、授信后管理階段都需要大量的信息，這些信息的取得唯有通過精細(xì)化的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查才能夠取得。其實(shí)，商業(yè)銀行完全可以另辟蹊徑，獲得授信業(yè)務(wù)所需要的信息，也可以通過信息甄別機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)過濾機(jī)制的設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)逐戶盡職調(diào)查達(dá)到的效果，從而支持批量操作模式全流程所需要的信息。正因?yàn)槿绱?，商業(yè)銀行批量授信模式在理論上成為可能。

　　建立與小微企業(yè)批量授信模式相一致的信息收集渠道。在實(shí)踐中，核心第三方以及各類授信平臺(tái)逐漸成為批量授信所需信息的來源。與政府采購管理部門合作，能夠充分了解供應(yīng)商的經(jīng)營情況；與醫(yī)院合作，能夠充分了解藥品和醫(yī)療器械供應(yīng)商的經(jīng)營情況；與園區(qū)管委會(huì)、集中市場(chǎng)的管理方、商會(huì)、專業(yè)協(xié)會(huì)、供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的合作，可以充分地了解各自集群的經(jīng)營情況；與電商合作，能夠快速了解平臺(tái)上各商戶的客戶結(jié)構(gòu)、客戶穩(wěn)定程度、現(xiàn)金流情況等信息。在實(shí)踐中，小微企業(yè)大都是積聚生存的，如果把小微企業(yè)放在商圈、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的背景下，或者與各類聚類因素聯(lián)系起來考慮，則小微企業(yè)信息的批量獲得輕而易舉。用這種方式獲取小微企業(yè)信息時(shí)，還應(yīng)該將傳統(tǒng)的重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的視角拓展到非財(cái)務(wù)信息和其他領(lǐng)域。因而，要盡可能地利用核心第三方的其他各類業(yè)務(wù)報(bào)表、各類非業(yè)務(wù)報(bào)表及報(bào)告，包括計(jì)劃、規(guī)劃、經(jīng)營情況分析，各類排名表、臺(tái)賬等挖掘更多的有用信息。

　　借助核心第三方和授信平臺(tái)實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)信息的交叉驗(yàn)證。在傳統(tǒng)的單筆模式下，交叉驗(yàn)證是比較核心的一項(xiàng)技術(shù)。在批量授信模式下，交叉驗(yàn)證同樣重要。從核心第三方獲取的信息，還需要通過交叉驗(yàn)證來甄別?？山柚⒔值擂k、工商聯(lián)、稅務(wù)等方面的信息對(duì)小微企業(yè)的現(xiàn)金流情況與其他財(cái)務(wù)因素、業(yè)主的誠信程度與其他非財(cái)務(wù)因素進(jìn)行驗(yàn)證。

　　可以借助核心第三方和授信平臺(tái)實(shí)現(xiàn)批量授信全流程的風(fēng)險(xiǎn)過濾。在授信準(zhǔn)入階段，利用核心第三方、授信平臺(tái)對(duì)成員經(jīng)營情況的了解以及成員之間的相互了解，設(shè)計(jì)一些機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的篩選，比如，可以采取措施鼓勵(lì)核心企業(yè)、市場(chǎng)管理者、園區(qū)管理者推薦融資企業(yè)，并承擔(dān)連帶保證責(zé)任的方式。比如，允許集中市場(chǎng)中業(yè)績排名靠前的商戶自行組織聯(lián)保體，申請(qǐng)貸款，在這種情況下，小微企業(yè)客戶原本隱藏的信息就會(huì)暴露出來，資信較差的客戶會(huì)自動(dòng)被淘汰。在授信后管理階段，核心第三方、授信平臺(tái)能夠承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別職責(zé)。比如，小微企業(yè)的關(guān)鍵財(cái)務(wù)只可請(qǐng)核心第三方進(jìn)行審核。此外，按照授信管理的領(lǐng)先實(shí)踐，為了強(qiáng)化授信后管理的針對(duì)性，在小微企業(yè)客戶批量授信的準(zhǔn)入階段或者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、審批階段，可預(yù)先確定某類小微企業(yè)授信后需要重點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)控的指標(biāo)以及相應(yīng)的閾值。然后利用來自核心第三方、授信平臺(tái)的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，一旦突破閾值就進(jìn)行預(yù)警。

　　批量授信解決方案的精細(xì)化設(shè)計(jì)

　　根據(jù)批量授信對(duì)象所處的行業(yè)、集聚方式、聚類因素、核心第三方種類、商業(yè)模式、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，以及各類平臺(tái)的治理結(jié)構(gòu)、核心企業(yè)或平臺(tái)的利益聯(lián)結(jié)關(guān)系等要素，對(duì)小微企業(yè)客戶進(jìn)行細(xì)分，并且進(jìn)行精細(xì)化的需求分析、需求挖掘，明確其各類顯性需求與隱性需求，在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)批量授信解決方案。

　　根據(jù)細(xì)分行業(yè)的特征，實(shí)現(xiàn)授信產(chǎn)品的精準(zhǔn)化配置。一方面，從單純的流動(dòng)資金貸款發(fā)展到多元化授信品種的應(yīng)用。針對(duì)小微企業(yè)與上下游核心企業(yè)交易形成的訂單和發(fā)票以及對(duì)應(yīng)的應(yīng)收/應(yīng)付賬款，可利用供應(yīng)鏈保理、保理池融資、組合保理、保理結(jié)構(gòu)性融資、信保保理等盤活小微企業(yè)應(yīng)收賬款，優(yōu)化其資產(chǎn)負(fù)債表，滿足其融資需求；針對(duì)長期穩(wěn)定的交易鏈，可利用票據(jù)產(chǎn)品（廠商銀、保兌倉）、國內(nèi)信用證、預(yù)付款保函等授信品種滿足小微企業(yè)的融資需求。另一方面，即使是流動(dòng)資金貸款，也需要針對(duì)小微企業(yè)的業(yè)態(tài)特征，進(jìn)行精準(zhǔn)化配置，比如，針對(duì)相對(duì)成熟的交易鏈，發(fā)展商品融資、訂單融資等業(yè)務(wù)。

　　從點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的授信發(fā)展為結(jié)構(gòu)化的授信方案。商業(yè)銀行小微企業(yè)批量授信的解決方案，應(yīng)該完全摒棄傳統(tǒng)的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式，應(yīng)根據(jù)小微企業(yè)的商業(yè)模式、業(yè)態(tài)特征，將供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)，將聚集小微企業(yè)的商會(huì)、協(xié)會(huì)、市場(chǎng)管理者、園區(qū)管委會(huì)、電商，以及供應(yīng)鏈管理公司、物流公司、倉儲(chǔ)單位、擔(dān)保公司等作為重要的要素納入批量授信解決方案的設(shè)計(jì)，并通過一定的機(jī)制設(shè)計(jì)，在授信全過程控制中充分發(fā)揮上述平臺(tái)的作用，包括客戶篩選、授信資金用途的管理、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的設(shè)計(jì)、授信后風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等。

　　實(shí)現(xiàn)結(jié)算控制與現(xiàn)金流的控制。在授信方案中，如果能夠利用交易網(wǎng)鏈設(shè)計(jì)封閉運(yùn)行的資金通道，對(duì)商業(yè)銀行而言無疑是最有利的。即使難以實(shí)現(xiàn)封閉運(yùn)行，也要盡可能實(shí)現(xiàn)對(duì)批量授信對(duì)象的結(jié)算控制與現(xiàn)金流的控制。主要渠道有：通過網(wǎng)鏈進(jìn)行吸納，包括支付鏈條、預(yù)付支付、應(yīng)收回流；設(shè)計(jì)資金歸集的通道，比如網(wǎng)銀賬戶歸集等業(yè)務(wù)；通過賬戶捆綁的設(shè)計(jì)來提高收入歸行率；設(shè)計(jì)衡量客戶綜合貢獻(xiàn)度與貸款利率掛鉤的制度，鼓勵(lì)客戶提高收入歸行率；利用核心第三方和其他平臺(tái)，加強(qiáng)結(jié)算控制；利用綜合服務(wù)提高收入歸行率，比如聯(lián)名商戶卡、POS機(jī)，電話支付平臺(tái)、網(wǎng)上銀行、理財(cái)產(chǎn)品、代發(fā)工資、基金、保險(xiǎn)（放心保）代理、三方存管、貴賓服務(wù)等多種配套產(chǎn)品。

　　通過精細(xì)化的合同管理實(shí)現(xiàn)授信解決方案的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。通過三方協(xié)議明確核心第三方的責(zé)任，以確保核心第三方在授信全流程發(fā)揮作用。精心設(shè)計(jì)與小微企業(yè)的合同條款，利用三個(gè)辦法一個(gè)指引的規(guī)定，通過規(guī)定資金回籠賬戶實(shí)現(xiàn)結(jié)算控制。注重個(gè)性化合同條款的使用，規(guī)定小微企業(yè)在股權(quán)變化、實(shí)質(zhì)性負(fù)債增加、財(cái)務(wù)比率顯著變化時(shí)的報(bào)告責(zé)任等。在交叉營銷取得一定成果時(shí)，精心安排各服務(wù)合同之間的綜合匹配，實(shí)現(xiàn)綜合收益的最大化。

　　小微企業(yè)批量授信決策支持系統(tǒng)的構(gòu)建

　　發(fā)展小微企業(yè)批量授信模式的目的是解決小微企業(yè)授信成本、風(fēng)險(xiǎn)和收益難以匹配的問題。從這個(gè)意義上講，為了使小微企業(yè)授信跨越勞動(dòng)密集型階段，需要大量借助IT系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)批量授信操作各環(huán)節(jié)的支持。

　　建立小微企業(yè)批量篩選模塊。為了能夠借助IT系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的篩選，可以運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，針對(duì)不同的小微企業(yè)集群，甄選出重要和關(guān)鍵的財(cái)務(wù)指標(biāo)、非財(cái)務(wù)指標(biāo)，作為篩選客戶的初步依據(jù)。申請(qǐng)者或目標(biāo)客戶若符合上述條件，則可以進(jìn)入進(jìn)一步的篩選，否則直接終止流程。同時(shí)，對(duì)于各類集群的小微企業(yè)，預(yù)先對(duì)關(guān)鍵指標(biāo)設(shè)置一定的波動(dòng)范圍，從而甄別出異常客戶，采取獨(dú)特的程序進(jìn)行處理。

　　構(gòu)建小微企業(yè)評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)。將符合本行風(fēng)險(xiǎn)偏好且前中后臺(tái)均可以接受的授信標(biāo)準(zhǔn)嵌入系統(tǒng)，以支持快速審批。其中，定量的標(biāo)準(zhǔn)必須進(jìn)行參數(shù)化配置，定性標(biāo)準(zhǔn)能夠?qū)崿F(xiàn)選項(xiàng)的比對(duì)。通過來自政府部門數(shù)據(jù)、核心企業(yè)、各類平臺(tái)的數(shù)據(jù)評(píng)語評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)的比對(duì)篩選合格的授信客戶。

　　構(gòu)建決策支持模塊。針對(duì)不同集群的小微企業(yè)，用數(shù)據(jù)挖掘的技術(shù)確定評(píng)級(jí)關(guān)鍵指標(biāo)，建立評(píng)級(jí)模型，包括客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)，或者確定分類指標(biāo)，實(shí)現(xiàn)快速分池?？焖儆?jì)算小微企業(yè)的違約概率、違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)（或直接計(jì)算預(yù)期損失），為批量授信決策提供支持。不管用哪種技術(shù)，要求盡可能用少數(shù)關(guān)鍵指標(biāo)反映多數(shù)原始信息。在該模塊中，可根據(jù)各類集群的小微企業(yè)的特征，開發(fā)一定計(jì)算方法，利用財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素核定授信額度。同時(shí)在本模塊中實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能，根據(jù)上述參數(shù)進(jìn)行自動(dòng)的、批量化的定價(jià)。

　　與企業(yè)業(yè)務(wù)平臺(tái)、信息平臺(tái)相連。實(shí)踐中已經(jīng)有部分商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈融資的同時(shí)將自身的IT系統(tǒng)與企業(yè)的業(yè)務(wù)平臺(tái)、信息平臺(tái)對(duì)接，在信息獲取及全流程管理方面發(fā)揮了重要的作用。根據(jù)小微企業(yè)集群的特點(diǎn)，可以在做好安全措施的前提下，考慮與核心企業(yè)、物流公司及其他平臺(tái)進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)各類授信解決方案的管理和控制。

　　構(gòu)建基于批量操作的預(yù)警模塊。前文曾提到，對(duì)于各類集群，可在授信審批前確定一定的監(jiān)測(cè)指標(biāo)并設(shè)置閾值，一旦觸發(fā)就進(jìn)行預(yù)警。該功能可借助IT系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，根據(jù)各類集群的特點(diǎn)，可設(shè)置一些特色化的預(yù)警規(guī)則，并借助系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)預(yù)警。

　　小微企業(yè)批量授信整體規(guī)劃與組合管理

　　大型銀行的計(jì)量結(jié)果顯示，小微企業(yè)授信的預(yù)期損失要大于大企業(yè)，而非預(yù)期損失要小于大企業(yè)。特別是基于一定的聚類因素而進(jìn)行的批量授信，對(duì)于經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性波動(dòng)、行業(yè)性波動(dòng)、區(qū)域性波動(dòng)抵御能力較差。在經(jīng)濟(jì)周期下行或者行業(yè)、地區(qū)、政策發(fā)生不利變化時(shí)，批量授信的各類集群可能出現(xiàn)大面積的違約，并且在集群內(nèi)部引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)傳染。因此，對(duì)于開展小微企業(yè)批量授信的商業(yè)銀行而言，在總行層面認(rèn)真研究經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，對(duì)小微企業(yè)批量貸款的運(yùn)作做出規(guī)劃，如果條件允許可進(jìn)行組合管理，這也是小微企業(yè)批量授信風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　商業(yè)銀行要發(fā)展小微批量模式，就要在總行層面組建專家團(tuán)隊(duì)，對(duì)所在地區(qū)的小微企業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行常規(guī)化的研究。一是研究、把握宏觀經(jīng)濟(jì)周期。在經(jīng)濟(jì)周期上行期間，各類小微企業(yè)批量授信平臺(tái)都能夠較好地運(yùn)轉(zhuǎn)；一旦經(jīng)濟(jì)周期下行，一些聯(lián)保類、弱擔(dān)保類的小微批量授信可能集中爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，特別是位于親周期行業(yè)的小微企業(yè)集群，伴隨著經(jīng)濟(jì)周期表現(xiàn)出更大的波動(dòng)性。二是結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，研究行業(yè)運(yùn)行情況。大型銀行的計(jì)量結(jié)果顯示，行業(yè)是決定不良率的同樣重要的因素，合理的行業(yè)投放能夠降低商業(yè)銀行的不良率。因而，開展小微企業(yè)批量授信的商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)針對(duì)本行有存量授信的行業(yè)和擬進(jìn)入的目標(biāo)行業(yè)進(jìn)行深入分析，分析其生命周期、景氣程度，分析其與宏觀經(jīng)濟(jì)周期的相互關(guān)系，對(duì)目標(biāo)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行前瞻性地分析。三是結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，做好地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的研究。專家團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集地區(qū)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況，判斷是否存在區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)因素，重點(diǎn)分析有存量小微授信的地區(qū)和擬進(jìn)入的目標(biāo)地區(qū)。

　　在宏觀經(jīng)濟(jì)、地區(qū)、行業(yè)分析的基礎(chǔ)上，對(duì)小微企業(yè)批量的方向進(jìn)行規(guī)劃。重點(diǎn)是：判斷經(jīng)濟(jì)周期的階段，在行業(yè)和地區(qū)兩個(gè)維度的矩陣中，確定每個(gè)地區(qū)、每個(gè)行業(yè)的規(guī)劃，對(duì)已經(jīng)開發(fā)的市場(chǎng)進(jìn)行判斷，是繼續(xù)開發(fā)還是退出；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)上升地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)上升的行業(yè)，可以考慮退出；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)上升地區(qū)、風(fēng)險(xiǎn)上升行業(yè)可暫緩開發(fā)。定期確定針對(duì)小微企業(yè)批量業(yè)務(wù)的授信政策，設(shè)定觸發(fā)條件，一旦觸發(fā)就進(jìn)行行業(yè)和地區(qū)的重新評(píng)價(jià)，對(duì)小微批量授信政策方向進(jìn)行調(diào)整。

　　對(duì)于具有較好的IT基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)庫和專業(yè)人才條件的商業(yè)銀行，可以運(yùn)用組合管理的方法對(duì)小微批量授信業(yè)務(wù)從總行層面予以管控。實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)批量授信組合管理的條件：一是能夠相對(duì)準(zhǔn)確地計(jì)量各類小微批量授信組合的違約概率、違約損失率，能夠相對(duì)準(zhǔn)確地計(jì)量各類批量授信資產(chǎn)組合之間的違約相關(guān)性。二是能夠相對(duì)準(zhǔn)確地計(jì)量各類批量授信資產(chǎn)組合的成本與收益。在上述條件滿足的情況下，運(yùn)用動(dòng)態(tài)規(guī)劃等優(yōu)化技術(shù)確定每類批量授信的最優(yōu)構(gòu)成，使得整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最高。更重要的是，利用對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、地區(qū)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)因素、政策因素的分析，結(jié)合批量授信資產(chǎn)組合壓力測(cè)試的結(jié)果，精細(xì)化、前瞻性地調(diào)整各類批量授信資產(chǎn)組合的限額及各類組合的細(xì)化政策、授信標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的參數(shù)，對(duì)于與細(xì)化政策不符的批量授信資產(chǎn)組合確定調(diào)整方向和措施。

　　堅(jiān)決執(zhí)行退出政策。未經(jīng)過完整經(jīng)濟(jì)周期考驗(yàn)的商業(yè)銀行或者其從業(yè)者不懂得退出的重要性。事實(shí)上，針對(duì)可以預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)的超常暴露，以及局部客戶的劣變，商業(yè)銀行需要堅(jiān)定地退出，對(duì)于規(guī)劃明確要推出的地區(qū)和行業(yè)，或者不符合資產(chǎn)組合管理目標(biāo)的地區(qū)和行業(yè)要堅(jiān)決地退出。

　　與批量授信相一致的流程監(jiān)控、問責(zé)管理

　　小微企業(yè)批量授信與精細(xì)化管理并不沖突。只不過在小微企業(yè)批量授信模式下，其精細(xì)化管理的標(biāo)準(zhǔn)、作業(yè)手冊(cè)與工作規(guī)范有別于單戶模式。商業(yè)銀行授信管理部門要采取措施，確保批量授信各環(huán)節(jié)的工作人員盡職工作，不能使批量操作成為各環(huán)節(jié)工作人員推卸責(zé)任、降低工作標(biāo)準(zhǔn)的借口。

　　要進(jìn)行流程監(jiān)控。從總行層面要明確界定從營銷、受理到授信后管理各環(huán)節(jié)的盡職標(biāo)準(zhǔn)，編寫詳盡的小微企業(yè)批量授信操作手冊(cè)，明確各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、合規(guī)要求和禁止標(biāo)準(zhǔn)。確保總行后臺(tái)部門能夠利用授信IT系統(tǒng)和相關(guān)文檔資料對(duì)小微企業(yè)批量授信全過程進(jìn)行抽查和監(jiān)控。

　　設(shè)計(jì)與批量授信模式相一致的問責(zé)模式。一方面，用過程問責(zé)取代傳統(tǒng)的事后問責(zé)。通過流程監(jiān)控發(fā)現(xiàn)沒有按照盡職標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作的工作人員或者部門，根據(jù)情況進(jìn)行積分登記或者直接進(jìn)行問責(zé)，將問責(zé)的重點(diǎn)在于是否按照事前確定的授信標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作，而不是等到出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件才開展問責(zé)。另一方面，用概率考核取代單筆考核的做法。對(duì)于開展小微批量授信的機(jī)構(gòu)或者團(tuán)隊(duì)，針對(duì)其管理的整個(gè)組合的違約概率情況開展監(jiān)測(cè)與考核，如果違約概率超過了預(yù)先設(shè)定的容忍度，則應(yīng)立即啟動(dòng)問責(zé)程序。