一場(chǎng)猛然刮起的監(jiān)管風(fēng)暴，正在席卷整個(gè)P2P行業(yè)。從風(fēng)頭正勁到寒意森森，如同這個(gè)快速崛起的行業(yè)，巨變幾乎在一瞬間完成。自今年8月以來(lái)，深圳多家P2P平臺(tái)，遭到經(jīng)偵部門(mén)突襲調(diào)查，數(shù)家平臺(tái)管理層、員工被帶走調(diào)查，其中不乏知名平臺(tái)。此次針對(duì)P2P平臺(tái)的調(diào)查，目的就是打擊存在違法違規(guī)行為的典型平臺(tái)，迄今為止，調(diào)查并未結(jié)束。而除了深圳之外，一場(chǎng)更大范圍的監(jiān)管風(fēng)暴正在襲來(lái)，山東，河北，浙江、上海、北京等地也已接連開(kāi)始行動(dòng)。針對(duì)P2P行業(yè)良莠不齊，部分平臺(tái)存在假標(biāo)、自融、挪用、期限錯(cuò)配等問(wèn)題，監(jiān)管調(diào)查可以?xún)艋袠I(yè)秩序，司法機(jī)關(guān)的介入，長(zhǎng)期也是利好，一些業(yè)務(wù)相對(duì)規(guī)范、發(fā)展穩(wěn)健的平臺(tái)，將獲得更大發(fā)展空間。目前P2P行業(yè)最嚴(yán)重的問(wèn)題是同行業(yè)千人一面的商業(yè)模式制約著行業(yè)的發(fā)展。那么，未來(lái)P2P平臺(tái)應(yīng)該如何轉(zhuǎn)型升級(jí)呢。

一、供應(yīng)鏈金融新模式——保理融資

P2P可謂花樣百出，涉足的領(lǐng)域也越來(lái)越多，保理融資理財(cái)產(chǎn)品就成為網(wǎng)貸行業(yè)的新熱點(diǎn)。保理業(yè)務(wù)是供應(yīng)商與保理商達(dá)成的一種契約。根據(jù)該契約，供應(yīng)商將手中的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，保理商則提供貿(mào)易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)中的至少兩項(xiàng)。目前P2P平臺(tái)推出的保理融資項(xiàng)目主要是由投資人支付對(duì)價(jià)給保理公司，保理公司轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)收賬款給用戶(hù)且到期回購(gòu)，投資人獲得一定的年化收益。目前P2P平臺(tái)推出的保理融資項(xiàng)目年化收益率大部分在12%以?xún)?nèi)，并不高。但與一般的P2P投資項(xiàng)目相比，還款來(lái)源多，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)保理融資平臺(tái)，是票據(jù)交易平臺(tái)。非常接近，但按照目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，純粹的票據(jù)交易平臺(tái)估計(jì)還不夠成熟。但保理融資平臺(tái)已經(jīng)可以非常合規(guī)合法的跑起來(lái)了。甚至我們可以大膽設(shè)想一下，未來(lái)是不是會(huì)有應(yīng)收賬款的直接交易呢，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的應(yīng)收賬款評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、保理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等專(zhuān)業(yè)服務(wù)，不同級(jí)別的應(yīng)收賬款在平臺(tái)上以不同利率掛牌拆分出售，不僅實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)的直接融資，還能實(shí)踐利率市場(chǎng)化與資產(chǎn)證券化。

二、向?qū)I(yè)化和規(guī)范化發(fā)展

中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)30年的快速發(fā)展，積累了大量的財(cái)富。最近四年居民儲(chǔ)蓄存款每年都超過(guò)4萬(wàn)億，到2014年底城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額：56.3635萬(wàn)億。大量的民間財(cái)富找不到投資出路，巨大的財(cái)富增值需求需要金融機(jī)構(gòu)來(lái)管理。未來(lái)的中國(guó)財(cái)富管理是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，前景和潛力無(wú)限，30年經(jīng)濟(jì)的高速騰飛帶來(lái)的是國(guó)家的日新月異以及財(cái)富的日積月累，巨大的財(cái)富市場(chǎng)為財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了無(wú)限機(jī)會(huì)與空間。

三、平臺(tái)服務(wù)范圍不斷拓寬

如：開(kāi)發(fā)社區(qū)APP，成為社區(qū)銀行，為當(dāng)?shù)孛癖娞峁?a target="_blank" style="color: black;" >金融外包服務(wù)。

四、為中小企業(yè)成長(zhǎng)提供金融服務(wù)

成立于2010年8月的Funding Circle是英國(guó)第一個(gè)主要面對(duì)中小企業(yè)的P2P借貸平臺(tái)，目前通過(guò)該平臺(tái)促成的貸款額已超過(guò)2.7億英鎊。在國(guó)內(nèi)，針對(duì)中小企業(yè)的P2P有人稱(chēng)為P2C，也有人稱(chēng)為P2B。

P2P大家都熟悉，是個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸。Funding Circle一端是中小企業(yè)的借款需求，一端是個(gè)人投資人。中小企業(yè)相對(duì)個(gè)人借貸風(fēng)險(xiǎn)要可控一些。目前FundingCircle對(duì)待企業(yè)借款有一整套完整的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，比如只向成立兩年以上的企業(yè)提供貸款服務(wù)，擁有一個(gè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)模型，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)貸款價(jià)值和貸款目的，有時(shí)還包括個(gè)人或者企業(yè)資產(chǎn)擔(dān)保抵押狀況，綜合機(jī)器算法和人工評(píng)估對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，分為A+\A\B\C\C-五個(gè)等級(jí)，供投資者參考。企業(yè)在平臺(tái)上普遍的借款額度為5000～100萬(wàn)英鎊，平臺(tái)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)收取2%～4%的手續(xù)費(fèi)。

來(lái)看看運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，Funding Circle 2013年全年借款額約1.3億英鎊，注冊(cè)投資者超過(guò)62000人，全年借款企業(yè)數(shù)量為2050家，全年借款筆數(shù)為2149筆，平均每個(gè)企業(yè)貸款額約6萬(wàn)英鎊。投資人的平均回報(bào)率在5.8%左右，網(wǎng)站的壞賬率在1.5%左右。

Funding Circle解決的是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，即很多銀行放棄了借款金額在100萬(wàn)美元以下的小企業(yè)貸款。歐洲銀行體系殘缺，而美國(guó)銀行對(duì)于小企業(yè)貸款效率低，利率高，都是推動(dòng)了Funding Cirlce這幾年保持每年三倍的驚人速度增長(zhǎng)的因素。

在中國(guó)，目前已經(jīng)有了多家做P2B平臺(tái)的企業(yè)，不過(guò)總體來(lái)說(shuō)，中國(guó)的平臺(tái)往往還是要求中小企業(yè)有資產(chǎn)擔(dān)保；而Funding Circle也有資產(chǎn)擔(dān)保抵押選項(xiàng)，但并不是必須的。

五、逐步走向村鎮(zhèn)

中國(guó)農(nóng)村也是一個(gè)巨大的市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭都走向了農(nóng)村，P2P網(wǎng)貸行業(yè)未來(lái)也有可能走向農(nóng)村，提供短期支農(nóng)貸款。P2P走向農(nóng)村看中的是城鎮(zhèn)化進(jìn)程，大量勞動(dòng)了人口對(duì)資金的需求。

六、逐步面向個(gè)人，為信用消費(fèi)服務(wù)

進(jìn)入信用消費(fèi)年代后，P2P網(wǎng)貸行業(yè)將會(huì)面對(duì)巨大的信用消費(fèi)市場(chǎng)，目前P2P平臺(tái)上的借貸資金還是一企業(yè)經(jīng)營(yíng)為主，信用消費(fèi)為輔。但是在未來(lái)，參考美國(guó)借貸俱樂(lè)部的商業(yè)模式，相對(duì)信用卡18%左右的率，P2P可能提供12%左右的個(gè)人信用消費(fèi)貸款，目前銀行8% 的個(gè)人消費(fèi)貸款面向的主要是具有穩(wěn)定高收入的人群，自我創(chuàng)業(yè)者，小工商個(gè)體戶(hù)都無(wú)法享受到此產(chǎn)品。面對(duì)30萬(wàn)億的信用消費(fèi)市場(chǎng)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)該準(zhǔn)備充分。

七、逐步形成聯(lián)盟

P2P行業(yè)惡性競(jìng)互相拆臺(tái)成為行業(yè)的通病，各地P2P公司很多都是由小貸公司轉(zhuǎn)化而來(lái)。未來(lái)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)第一集團(tuán)軍，具有良好風(fēng)險(xiǎn)管理能力的公司及那個(gè)會(huì)處于第一集團(tuán)軍占領(lǐng)70%左右的市場(chǎng)。第一集團(tuán)軍是在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的帶領(lǐng)下，打造地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群，解決了企業(yè)融資難的問(wèn)題，讓更多的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面轉(zhuǎn)型升級(jí)，讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)再持續(xù)輝煌,在這個(gè)過(guò)程中自然形成的聯(lián)盟。

八、P2P去擔(dān)?；潜厝坏内厔?shì)

從融資流程來(lái)看，由于p2p的主體融資屬性和銀行相差無(wú)異，同樣是為了解決中小企業(yè)和個(gè)人的融資問(wèn)題。就目前的不良率而言，在國(guó)內(nèi)信用數(shù)據(jù)不完善的情況下，完全用線上的數(shù)據(jù)征信來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)是不現(xiàn)實(shí)的。既然大多數(shù)平臺(tái)還是采用線下方式為主或者線上、線下相結(jié)合的方式，那么用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來(lái)介入融資環(huán)節(jié)也就具有了現(xiàn)實(shí)操作上的可能性。去擔(dān)保必須作到產(chǎn)品與平臺(tái)分離。

九、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是大趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響到底有多大，互聯(lián)網(wǎng)金融能不能幫助中國(guó)的各行各業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，目前大家還沒(méi)有意識(shí)到?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)中國(guó)所有行業(yè)和影響是深遠(yuǎn)的，互聯(lián)網(wǎng)金融工具正確運(yùn)用是能幫中國(guó)的所有行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代變了，過(guò)去的成功的思維模式不放，想再有大突破就毫無(wú)可能。生長(zhǎng)“土豪”的土壤沒(méi)了，特殊資源帶來(lái)的機(jī)會(huì)主義沒(méi)了。在當(dāng)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的歷史性的重大轉(zhuǎn)型時(shí)期，企業(yè)家僅憑個(gè)人的能力已經(jīng)無(wú)法解決企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的難題。平臺(tái)用正確的金融理論和互聯(lián)網(wǎng)金融工具幫企業(yè)、機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高盈利能力和打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)中國(guó)地區(qū)經(jīng)濟(jì)更健康發(fā)展。

十、用互聯(lián)網(wǎng)金融工具推動(dòng)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

互聯(lián)網(wǎng)金融改變的不僅僅是金融行業(yè)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融工具可以改變中國(guó)所有的行業(yè)，正確運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融可以推動(dòng)中國(guó)所有的行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，幫助所有的地方政府化解地方債務(wù)危機(jī)，推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造地區(qū)經(jīng)濟(jì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而推動(dòng)中國(guó)的所有行業(yè)全面轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)的升級(jí)版。

十一、接受行業(yè)協(xié)會(huì)專(zhuān)業(yè)化和規(guī)范化的指導(dǎo)

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)為了更好地服務(wù)會(huì)員單位，特設(shè)四個(gè)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，包括P2P專(zhuān)業(yè)委員會(huì)、眾籌專(zhuān)業(yè)委員會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)技術(shù)委員會(huì)、互聯(lián)網(wǎng)金融與產(chǎn)業(yè)升級(jí)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)。來(lái)自政府部門(mén)、高校、金融機(jī)構(gòu)、權(quán)威媒體、國(guó)企、上市公司、大型民企等行業(yè)權(quán)威專(zhuān)家及企業(yè)家，跨界交流成為該委員會(huì)的特色之一。70多位專(zhuān)家為會(huì)員單位把脈現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境與會(huì)員單位發(fā)展?fàn)顩r，為每一個(gè)會(huì)員單位提供終身免費(fèi)的金融服務(wù)。專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)幫助公司建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，為會(huì)員單位提供互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的最新行業(yè)政策以及投融資、資本運(yùn)作、財(cái)富管理等金融服務(wù)提供解決方案和咨詢(xún)指導(dǎo)，運(yùn)用金融創(chuàng)新協(xié)助會(huì)員單位在全國(guó)各地選擇整合優(yōu)質(zhì)資源，通過(guò)金融創(chuàng)新形成企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，提高盈利，打造成行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，成為行業(yè)的領(lǐng)跑者。專(zhuān)家團(tuán)將會(huì)根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略，為公司推薦優(yōu)質(zhì)匹配的合作單位助其建立相互支持、密切合作的關(guān)系，對(duì)公司商業(yè)模式的創(chuàng)新提供建議并給予指導(dǎo)，通過(guò)金融創(chuàng)新推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)宏皓具有深厚的金融理論實(shí)與踐功底。宏皓教授對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與創(chuàng)新、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與控制、大數(shù)據(jù)與新媒體營(yíng)銷(xiāo)等議題都具有獨(dú)到的見(jiàn)解并可提出可行的實(shí)施方案。宏皓教授是用金融創(chuàng)新推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型導(dǎo)師、中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)戰(zhàn)導(dǎo)師、用金融創(chuàng)新提高企業(yè)盈利能力的實(shí)戰(zhàn)專(zhuān)家，也是中國(guó)劃時(shí)代的唯一的金融學(xué)家，提出了用金融創(chuàng)新開(kāi)創(chuàng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的先河。會(huì)長(zhǎng)宏皓著書(shū)24部，是中國(guó)金融領(lǐng)域著作最多，影響力最廣的金融投資專(zhuān)家。2015年8月15日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布新書(shū)《中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)模式——互聯(lián)網(wǎng)金融如何助推中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)》新書(shū)發(fā)布會(huì)。此書(shū)的作者是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)宏皓。本書(shū)從互聯(lián)網(wǎng)金融的視角分析了國(guó)家、地方政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、各行各業(yè)如何運(yùn)用金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新發(fā)展，怎樣運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融工具創(chuàng)造財(cái)富。這是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融工具解決經(jīng)濟(jì)及金融難題的工具書(shū)，實(shí)踐性很強(qiáng)，對(duì)于國(guó)家、企業(yè)、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、各行各業(yè)如何創(chuàng)新發(fā)展有很大的幫助。

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入發(fā)展的快車(chē)道，但其在國(guó)內(nèi)的根基還沒(méi)有穩(wěn)固。平臺(tái)若想做大做強(qiáng)，除了建立和完善風(fēng)控系統(tǒng)，深度解讀并配合國(guó)家政策也是企業(yè)發(fā)展的重要一步加入中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，獲得最專(zhuān)業(yè)的知識(shí)培訓(xùn)與指導(dǎo)。在70多位專(zhuān)家團(tuán)的幫助下，進(jìn)行企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，制定適合自己企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略木匾，只有這樣，企業(yè)才能千軍萬(wàn)馬中脫穎而出，走出一條有特色有創(chuàng)新力有競(jìng)爭(zhēng)力的道路。