縱觀2013年銀行業(yè)的年報，幾乎呈現(xiàn)兩極分化的趨勢。五大行不約而同地出現(xiàn)凈利增速下滑，反而是中小股份行實現(xiàn)了逆襲。

在眾多公布業(yè)績的銀行中，僅中信銀行和浦發(fā)銀行還保持了20%左右的增長，中信銀行同比增長26%，浦發(fā)銀行同比增長20%，興業(yè)銀行同比增長19%。而其他銀行均出現(xiàn)不同程度的增速下滑。

仔細(xì)探究銀行凈利潤增速大幅下降的原因，可以發(fā)現(xiàn)，利差收窄已成為侵蝕銀行利潤的毒瘤。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這或許意味著過去銀行依靠吃利差生存的舒服日子已一去不復(fù)返。反觀在2013年仍能獲得較高利潤增速的銀行，都在主動積極尋求改革。

中間業(yè)務(wù)很給力

2012年，還喊著“利潤高得不好意思”的銀行，或許當(dāng)時還沒有意識到，僅僅1年之后，就迎來了利潤增速大幅下降的拐點。

觀察各家銀行2013年年報可以發(fā)現(xiàn)，在五大行中，凈利潤增速降幅最大的是交通銀行，其2013年凈利潤增速為6.7%，相對于2012年末的15.1%下降了8.4%；農(nóng)行凈利增速為14.5%，增速下滑了4.5%； 五大行中，零利潤增速降幅最小的是工商銀行，其2013年凈利增速為10.2%，增速同比下滑4.3%；而中國銀行的凈利潤增速雖僅為12.4%，但相對于2012年微幅上漲0.3%。

在股份制銀行中，增速下滑最快的是民生銀行，2013年凈利同比增速為12.6%，增速比2012年下滑21.9%；其次，下降較快的還有平安銀行，2013年凈利潤同比增長13.6%，增速較2012年的30.4%下滑16.8%； 招商銀行凈利潤同比上升14.3%，增速同比下滑10.7%。

縱觀各家年報，目前銀行業(yè)正經(jīng)受三大挑戰(zhàn)：

一是利率市場化進(jìn)程加快，利差收窄，影響銀行盈利能力。2013年末銀行業(yè)凈息差為2.68%，同期下降了0.07%，并且，分析人士預(yù)計2014年將進(jìn)一步下降；

二是不良貸款率上升，2013年銀行業(yè)平均不良率上升到1%；

三是互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融陳規(guī)，從外部擠壓了銀行的生存空間。

不過中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行這三家銀行凈利增速卻仍能保持20%左右的較快速增長，主要原因在于中間業(yè)務(wù)的快速增長。

中信銀行2013年實現(xiàn)凈利潤397億，同比增長27%，歸屬母公司凈利潤同比增26%，其中凈利息收入、營業(yè)收入和撥備前利潤分別同比增長14%、17%、18%。21世紀(jì)網(wǎng)分析年報發(fā)現(xiàn)，規(guī)模高速擴(kuò)張和中間業(yè)務(wù)收入比重提升成為貢獻(xiàn)利潤的最大因素。

2013年，中信銀行凈手續(xù)費收入同比增長50%，貢獻(xiàn)利潤增長7.11%。中間業(yè)務(wù)的快速增長主要由于銀行卡、托管業(yè)務(wù)、理財手續(xù)費和顧問咨詢費等新興業(yè)務(wù)增長較快。2013年，凈手續(xù)費收入占營業(yè)收入的比重較年初提高3.55%至16.08%。

對此，申銀萬國分析師徐冰玉預(yù)計，“2014年，中信銀行非利息收入將增長40%左右。”

另一家凈利潤增速排名靠前的銀行，浦發(fā)銀行年報顯示，2013年實現(xiàn)營收首次逾千億，達(dá)1000.15億元，同比增長21%，實現(xiàn)凈利潤409.2億元，同比增長20%。

浦發(fā)銀行的中間業(yè)務(wù)收入同樣顯示出高增長的態(tài)勢。除了利息收入的穩(wěn)定表現(xiàn)外，浦發(fā)銀行在貿(mào)易融資、投行、理財?shù)刃聵I(yè)務(wù)上取得的非利息收入較為可觀。

年報顯示，浦發(fā)銀行2013年手續(xù)費及傭金收入約139億元，同比增長近六成。從占比來看，中間業(yè)務(wù)占營收比從去年同期的10.5%增長到現(xiàn)在的14%，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整有所見效。另外，從理財業(yè)務(wù)來看，2013年全年銷售理財規(guī)模近2.5萬億、余額4000多億，帶動了資金理財手續(xù)費不托管業(yè)務(wù)手續(xù)費分別增長340%、156%。

民族證券分析師于娃麗認(rèn)為，“隨著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的持續(xù)改善，未來浦發(fā)銀行的中間業(yè)務(wù)收入增長仍有內(nèi)生動力。”

同樣受益于中間業(yè)務(wù)快速提升的還有興業(yè)銀行，2013年興業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤415.11億元，同比增長19%。推動業(yè)績增長的主要因素為凈息收入穩(wěn)步增長，中間業(yè)務(wù)顯著提升。年報顯示，2013年興業(yè)銀行手續(xù)費及傭金凈收入同比增長58.8%，托管及銀行卡業(yè)務(wù)占營業(yè)收入比重提升至21.74%。

不良很煩惱

一方面是凈利潤的高速增長，另一方面是資產(chǎn)質(zhì)量的下滑。

從全行業(yè)來看，2013年已公布年報的銀行平均不良率同比上升了9個基點，不過瑞銀證券分析師甘宗衛(wèi)分析認(rèn)為，“若加回核銷后的不良率實際增長的幅度會更大，達(dá)到27個基點，這體現(xiàn)不良暴露程度有所提升。”伴隨產(chǎn)能過剩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整等問題，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力將持續(xù)，甘宗衛(wèi)預(yù)計2014年不良率仍面臨回升趨勢。

雖然五大行在凈利潤增速上難敵中小股份行，但是在不良率的控制上卻更勝一籌，而中小銀行不良回升幅度較大。綜合比較各家銀行，四季度國有大行不良貸款僅溫和回升3%，中小銀行不良貸款余額環(huán)比回升9%。

其中，四季度不良貸款回升幅度最大的，恰好也是2013年凈利潤增速表現(xiàn)最好的中信銀行，它的不良率環(huán)比增長18%。而從全年來看，中信銀行的不良率為1.03%，同比提升29個基點，不良貸款余額全年增加78億元。撥備覆蓋率206.63%，同比下降81.63%，信貸成本下降22個基點至0.62%。從行業(yè)分布看，不良仍集中在批發(fā)零售業(yè)和制造業(yè)，主要是2013年受鋼貿(mào)影響較大。

浦發(fā)銀行同樣出現(xiàn)了不良率和不良貸款的雙升。資產(chǎn)質(zhì)量仍是關(guān)注重點，2013年末不良余額約為130.6億元，環(huán)比增加12億元，受不良貸款增加影響，浦發(fā)銀行年末的不良率環(huán)比提升0.05個百分點至0.74%。而2013年全年考慮核銷與轉(zhuǎn)出后不良生成率約53個基點，其中4季度不良生成率超過70個基點，明顯高于前三個季度的46個基點；盡管下半年處置力度遠(yuǎn)高于上半年，但逾期貸款占比仍由中期的1.22%繼續(xù)上升至1.30%；全年信用成本率為0.64%，同比增加10個基點；期末撥貸比下滑至到2.36%。

而興業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對好于前兩家。截止2013年末，興業(yè)銀行的不良貸款率為0.78%，環(huán)比提升了0.05個基點，不良余額103.31億元，環(huán)比增加了19億元，全年整體核銷僅8.97億元。