目前沙盤(pán)訓(xùn)練對(duì)于融資操作設(shè)置了貸款、貼現(xiàn)與增加股東投資等方式。
(1)貸款
①貸款形式
·長(zhǎng)期貸款  通常貸款期限為6年，利率5%。教師也可以根據(jù)課程設(shè)計(jì)自己規(guī)定貸款期限。比如可以規(guī)定最長(zhǎng)貸款期限是5年，這樣在6年經(jīng)營(yíng)結(jié)束之前學(xué)員要考慮還貸款問(wèn)題。在每年執(zhí)行到“更新長(zhǎng)期貸款／支付利息／獲得新貸款”步驟時(shí)，將表示貸款的空桶向現(xiàn)金區(qū)域推動(dòng)一個(gè)格。如果此時(shí)空桶已經(jīng)推進(jìn)到現(xiàn)金區(qū)域，則必須還貸款。此時(shí)由財(cái)務(wù)總監(jiān)將裝滿1桶的“錢(qián)幣”交還給教師。
·短期貸款    最長(zhǎng)時(shí)間是1年(4個(gè)季度，4Q)，利率是10%。在每個(gè)季度執(zhí)行到“更新短期貸款／支付利息／獲得新的貸款”步驟時(shí)，將表示貸款的空桶向現(xiàn)金區(qū)域推動(dòng)一個(gè)格。如果此時(shí)空桶已經(jīng)推進(jìn)到現(xiàn)金區(qū)域，則必須還貸款。此時(shí)由財(cái)務(wù)總監(jiān)將裝滿1桶的“錢(qián)幣”交還給教師，同時(shí)支付利息（2個(gè)“錢(qián)幣”／每桶）。
·高利貸  最長(zhǎng)時(shí)間是1年(4個(gè)季度，4Q)，利率是20 9《。在每個(gè)季度執(zhí)行到“更新短期貸款／支付利息／獲得新的貸款”步驟時(shí)，將表示貸款的空桶向現(xiàn)金區(qū)域推動(dòng)一個(gè)格。如果此時(shí)空桶已經(jīng)推進(jìn)到現(xiàn)金區(qū)域，則必須還貸款。此時(shí)由財(cái)務(wù)總監(jiān)將裝滿I桶的“錢(qián)幣”交還給教師，同時(shí)支付利息（4個(gè)“錢(qián)幣”／每桶）。
②貸款額度
在貸款中涉及的一個(gè)重要問(wèn)題就是“貸款額度”，即可以從銀行取得的貸款金額限制，本書(shū)中沙盤(pán)模型對(duì)貸款的數(shù)量限制采用的規(guī)則是“上年資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益的2倍”。
關(guān)于“貸款額度”的理解應(yīng)注意以下幾點(diǎn)。
·所有者權(quán)益是資產(chǎn)負(fù)債表中“股東資本”、“利潤(rùn)留存”、“年度凈利”的合計(jì)。
·權(quán)益2倍后要“取20的倍數(shù)”。因?yàn)樯潮P(pán)中用“空桶”代表貸款，一個(gè)空桶裝滿是20個(gè)“錢(qián)幣”，所以貸款要以20的倍數(shù)計(jì)算。例如：如果權(quán)益是33M，2倍是66M，再按照20的倍數(shù)取整，最大貸款只能是60M。
·額度是指最大貸款數(shù)量，應(yīng)當(dāng)包括小組前期已有的貸款。比如小組貸款額度是60M，前期已經(jīng)貸款40M，則小組再申請(qǐng)貸款的話，最多只能貸20M。
·額度是對(duì)每一種貸款的統(tǒng)一限制，但不是所有貸款的限制。比如某小組權(quán)益是33M，則這個(gè)小組長(zhǎng)期貸款可以貸60M，短期可以貸60M，高利貸也可以貸60M，因此這個(gè)小組最多可以貸款180M。
(2)貼現(xiàn)
應(yīng)收賬款貼現(xiàn)的概念是將還沒(méi)有到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。在小組資金緊張時(shí)，可以緩解“現(xiàn)金斷流”的壓力。把應(yīng)收款變成現(xiàn)金需要支付一定的費(fèi)用，稱(chēng)之為“貼現(xiàn)費(fèi)用”。目前本書(shū)中沙盤(pán)的貼現(xiàn)規(guī)則是：從應(yīng)收款中取出7個(gè)“錢(qián)幣”，6個(gè)放入現(xiàn)金區(qū)域，1個(gè)作為“貼現(xiàn)費(fèi)用”擺放在沙盤(pán)盤(pán)面“貼現(xiàn)費(fèi)用”／f／～／＼。
(3)增加股東投資
當(dāng)小組由于“現(xiàn)金斷流”，無(wú)法再繼續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)，可以采取“增加股東投資”方式，按照小組能維系繼續(xù)經(jīng)營(yíng)所需要的資金進(jìn)行資本追加。
追加股東投資后，資產(chǎn)負(fù)債表中的“實(shí)收資本”數(shù)值變化為“原來(lái)股東資加股東投資”。但同時(shí)為了公平起見(jiàn)，應(yīng)扣除該小組的經(jīng)營(yíng)總分。若采用沙盤(pán)模擬訓(xùn)練—專(zhuān)家系統(tǒng)”軟件，將會(huì)自動(dòng)計(jì)算。