商業(yè)模式的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新，這個(gè)詞應(yīng)該說(shuō)在國(guó)內(nèi)比較流行，也比較火，現(xiàn)在不同層面的人都開(kāi)始學(xué)習(xí)和商業(yè)模式相關(guān)的內(nèi)容，我也講了很多商業(yè)模式的課程，實(shí)際上商業(yè)模式這個(gè)課程已經(jīng)成為了現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)核心課程。我曾經(jīng)在微博或者是我的公眾號(hào)里面都預(yù)測(cè)過(guò)，中國(guó)未來(lái)發(fā)展有5大機(jī)遇，其中就包括互聯(lián)網(wǎng)。

       2015年剛剛開(kāi)始，一起展望下互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)年輕行業(yè)的未來(lái)。

       如果說(shuō)2013年底的時(shí)候仍然有很多企業(yè)和資本沒(méi)有意識(shí)到這個(gè)風(fēng)口，在剛剛過(guò)去的2014年可真是火力全開(kāi)玩命投入。同時(shí)，在2014年第三季度，互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)桿產(chǎn)品余額寶第一次出現(xiàn)規(guī)模下降，可以看做這個(gè)行業(yè)蛻變的重要節(jié)點(diǎn)。榮耀和光芒從余額寶和貨幣基金身上褪去，散落到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中去，現(xiàn)在終于可以肯定互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新詞不會(huì)像“互聯(lián)網(wǎng)思維”一樣成為難以明確內(nèi)涵的笑料。

       以下是我認(rèn)為會(huì)在2015年有進(jìn)展的六種互聯(lián)網(wǎng)金融模式，托互聯(lián)網(wǎng)快速迭代迅猛發(fā)展的福，它們是風(fēng)口還是懸崖很快就會(huì)見(jiàn)分曉。

一、“集火”手機(jī)支付的第三方支付

       當(dāng)支付寶通過(guò)PC端收費(fèi)的做法把用戶(hù)引導(dǎo)向手機(jī)APP支付寶錢(qián)包的時(shí)候，可能未來(lái)方向還有疑問(wèn)；當(dāng)蘋(píng)果扔下iBeacon推出Apple Pay之后，所有人都會(huì)明白支付的未來(lái)在手機(jī)這個(gè)終端上，不管是銀行卡還是PC端，商業(yè)價(jià)值最高的消費(fèi)行為都會(huì)慢慢被手機(jī)這個(gè)移動(dòng)支付怪獸蠶食掉。不能占領(lǐng)手機(jī)，支付就沒(méi)有未來(lái)。

      曾經(jīng)熱鬧非凡的第三方支付市場(chǎng)，會(huì)出現(xiàn)金融領(lǐng)域少有的自然壟斷，大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都沒(méi)有能力獨(dú)自參與這片殘酷紅海的競(jìng)爭(zhēng)。

     支付寶牢牢掌控著中國(guó)網(wǎng)民的消費(fèi)行為，這從2014年底的十年賬單秀中就能看出，如此驚人的數(shù)據(jù)積累無(wú)人可以撼動(dòng)。可微信這款超級(jí)APP又在掌控所有人的手機(jī)使用時(shí)間，即便走下神壇，也沒(méi)有廠(chǎng)商敢肯定微信不會(huì)突然把自己代替掉。2014年的微信紅包突襲沒(méi)有對(duì)全局產(chǎn)生什么大影響，支付寶的市場(chǎng)占有率仍然在上升；可是反過(guò)來(lái)看，沒(méi)有微信群的社交關(guān)系鏈支撐，其它產(chǎn)品對(duì)微信紅包不會(huì)產(chǎn)生任何威脅。2015年，支付寶的全面推進(jìn)和微信支付的單點(diǎn)進(jìn)攻之間，我認(rèn)為結(jié)局仍然和2014年差不多：支付寶錢(qián)包和微信支付之間難有重大格局改變，只是這兩家身邊的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們?nèi)兆訒?huì)更加難過(guò)。老大老二打架，必然是老三老四遭殃。

       至于Apple Pay，這個(gè)根本不留存交易數(shù)據(jù)只提供交易通道的模式，從理論上說(shuō)具備改寫(xiě)競(jìng)爭(zhēng)格局的能力?？墒菑你y聯(lián)和銀行的反應(yīng)速度來(lái)看，我認(rèn)為最大的可能是支付寶和微信賬戶(hù)直接可以登陸Apple Pay，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的賬戶(hù)繼續(xù)被互聯(lián)網(wǎng)架空。

        關(guān)于巨頭們死磕支付，最令人向往的場(chǎng)景還是打車(chē)軟件之爭(zhēng)，如果沒(méi)有考慮到兩位干爹背后搶奪移動(dòng)支付用戶(hù)習(xí)慣的價(jià)值，區(qū)區(qū)打車(chē)軟件不太可能具備如此燒錢(qián)的實(shí)力。今年打車(chē)，你猜是少花錢(qián)、不花錢(qián)還是能找機(jī)會(huì)掙點(diǎn)錢(qián)？

二、等著另一只靴子落地的P2P

        曾經(jīng)預(yù)計(jì)2014年下半年會(huì)有明確監(jiān)管規(guī)則和行業(yè)洗牌的P2P，就這么提心吊膽迎來(lái)了2015年。和一年期一樣，關(guān)于P2P行業(yè)的各種方向性監(jiān)管意見(jiàn)仍然不斷出現(xiàn)，可明確的法律法規(guī)就是不出現(xiàn)，讓整個(gè)行業(yè)仍然無(wú)法和“非法集資罪”徹底劃清界限。

        所有人都知道P2P這個(gè)行業(yè)已經(jīng)太擁擠了，大量資本同時(shí)進(jìn)入讓P2P平臺(tái)在全國(guó)范圍內(nèi)遍地開(kāi)花，根本無(wú)需考慮怎么盈利、怎么風(fēng)控，只要能把網(wǎng)站架起來(lái)，就有敢給高收益的資產(chǎn)找上門(mén)，也有敢博高收益的用戶(hù)拿出真金白銀。

          這樣的亂局并不能靠自律得到改善?？梢灶A(yù)見(jiàn)，2015年進(jìn)入P2P領(lǐng)域的企業(yè)會(huì)越來(lái)越多。按常理說(shuō)，P2P的直接融資模式與銀行的間接融資模式在邏輯上是矛盾的，兩者不該有直接沖突的機(jī)會(huì)?？墒窃谥袊?guó)，銀行仍然是最大的金融資產(chǎn)擁有者，之前的信托、券商等都曾承擔(dān)銀行資產(chǎn)通道的角色。P2P行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模仍然太小了，就像五千億之前的余額寶曾顯得永遠(yuǎn)不會(huì)遇到增長(zhǎng)瓶頸一樣，必須達(dá)到足夠的規(guī)模才能看出P2P模式未來(lái)能走多遠(yuǎn)。

        盡管包商銀行和招商銀行在P2P上的嘗試都暫停下來(lái)，在2015年銀行與P2P的關(guān)聯(lián)還是會(huì)越來(lái)越多。例如近期中信銀行與宜信達(dá)成的資金托管協(xié)議，是第一次銀行介入P2P資金托管。一旦這個(gè)領(lǐng)域有明確監(jiān)管法規(guī)可以執(zhí)行，能否找到大銀行提供資金托管信譽(yù)背書(shū)會(huì)立刻成為P2P行業(yè)洗牌的起點(diǎn)，現(xiàn)在依靠P2P業(yè)務(wù)

小型第三方支付更會(huì)遭到滅頂之災(zāi)。

三、借力風(fēng)口起飛的流量販子

          很多號(hào)稱(chēng)是互聯(lián)網(wǎng)金融的項(xiàng)目，說(shuō)的好聽(tīng)一點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新金融渠道，但實(shí)際上就是一群流量販子罷了。

         最典型的例子就是門(mén)戶(hù)網(wǎng)站們紛紛做起理財(cái)和P2P的生意。不方便點(diǎn)名，但是這些靠新聞發(fā)家的網(wǎng)站究竟有什么做金融的實(shí)力呢？歸根到底，這樣做無(wú)非是把手里的流量變現(xiàn)而已。同樣的門(mén)戶(hù)廣告已經(jīng)導(dǎo)流作用日漸萎縮，那么把做新聞樹(shù)立的牌子和擁有的流量導(dǎo)入自己品牌的理財(cái)項(xiàng)目中去，絕對(duì)是利益最大化的高明選擇。

         在2015年，這樣打著“理財(cái)”旗號(hào)把各種資源在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域變現(xiàn)的行為會(huì)越來(lái)越多。門(mén)戶(hù)網(wǎng)站可以賣(mài)牌子賣(mài)流量，小網(wǎng)站和APP可以直接代銷(xiāo)有返點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，各種公司資源都可以投入這個(gè)就算不盈利也可以立刻有大量現(xiàn)金流入的行業(yè)搏一把。

         新浪微財(cái)富為五千多萬(wàn)壞賬兜底說(shuō)明整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很低嗎？恰恰相反，剛性?xún)陡吨粫?huì)讓風(fēng)險(xiǎn)更加集中，咱們?cè)?015年一定可以看到母體與債務(wù)巧妙切割的案例。

四、看上去很美的征信和金融大數(shù)據(jù)

         隨著騰訊和阿里主導(dǎo)的民營(yíng)銀行開(kāi)業(yè)，征信和大數(shù)據(jù)會(huì)成為2015年的熱點(diǎn)話(huà)題。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這些民營(yíng)銀行的意義非常深遠(yuǎn)，可是在經(jīng)濟(jì)下行周期仍未結(jié)束的2015年能取得怎樣發(fā)展仍然讓人十分擔(dān)心。更何況民營(yíng)銀行試圖發(fā)力的個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域除了信用卡還有京東白條和阿里花唄，個(gè)人貸款領(lǐng)域更是早就被P2P行業(yè)搞成同行間會(huì)動(dòng)刀子的紅海，有可能夾在商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間成為兩頭尷尬的四不像。

         大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一塊遮羞布。如果你真的打算使用這個(gè)技術(shù)，只需要并不復(fù)雜的模型就可以對(duì)自己手里積攢的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析并且得到結(jié)果。至于結(jié)果是不是正確、拿來(lái)當(dāng)寶貝的到底是不是真正的大數(shù)據(jù)，就無(wú)從知曉了。2015年我們應(yīng)當(dāng)對(duì)每一個(gè)號(hào)稱(chēng)使用了大數(shù)據(jù)的企業(yè)保持警惕，如果不是真有數(shù)據(jù)積累和掌握新技術(shù)的能力，“大數(shù)據(jù)”這個(gè)詞很有可能只是用來(lái)掩蓋短板或漏洞的障眼法。

五、從股權(quán)降格為電子產(chǎn)品預(yù)售的眾籌

          眾籌曾被國(guó)內(nèi)市場(chǎng)寄予厚望。然而在股權(quán)眾籌屢屢受挫之后，國(guó)內(nèi)眾籌甚至沒(méi)法復(fù)制一個(gè)能為奇思妙想提供舞臺(tái)的Kickstarter，而是迅速陷入高速?gòu)?fù)制和激烈競(jìng)爭(zhēng)的電子產(chǎn)品市場(chǎng)，成為一種吸引注意力的預(yù)售網(wǎng)站。如果真像老外們那樣想通過(guò)眾籌網(wǎng)站實(shí)現(xiàn)奇思妙想，可能的結(jié)果要么是你得有實(shí)力先把產(chǎn)品生產(chǎn)生產(chǎn)出來(lái)，要么是更有實(shí)力的大廠(chǎng)商會(huì)把你的創(chuàng)意幫你生產(chǎn)出來(lái)。

         即便如此，2015年的眾籌仍然是非常值得關(guān)注的領(lǐng)域。即便是預(yù)售類(lèi)眾籌，也有可能成為聚集用戶(hù)流量的興趣社區(qū)而非單純消耗流量的電商。至于股權(quán)類(lèi)眾籌，仍然要等監(jiān)管政策放行之后才有資格談商業(yè)模式。

六、閃耀技術(shù)光芒的比特幣

          2014年比特幣最瘋狂的時(shí)候，我曾經(jīng)在知乎上與比特幣專(zhuān)家們有過(guò)很多爭(zhēng)論。爭(zhēng)論中我很驚奇的發(fā)現(xiàn)，那些信仰比特幣的專(zhuān)家缺乏基本的金融學(xué)知識(shí)，不僅認(rèn)為通縮這樣的事情沒(méi)有發(fā)生過(guò)，甚至敢說(shuō)通縮沒(méi)什么大不了。也正是這樣一群中國(guó)炒家，把中本聰原本指望人人都能用自己家用電腦參與同時(shí)保障自由交易清算的比特幣挖礦體系，用專(zhuān)用礦機(jī)和大型礦場(chǎng)沖擊得一塌糊涂。

         比特幣可能失敗，但是中本聰?shù)软敿?jí)黑客們留下的算法和創(chuàng)意不會(huì)失敗。作為徹底去中心化的嘗試，比特幣只是一個(gè)開(kāi)始。在比特幣被爆炒的幾年里，各種山寨幣和新模式都沒(méi)有停下發(fā)展的腳步，不斷在比特幣的基礎(chǔ)上進(jìn)行各種算法改進(jìn)。新的算法如果能在去中心化和引入金融機(jī)構(gòu)成為中心之間找到平衡，我認(rèn)為會(huì)有了不起的新產(chǎn)品誕生。