中興通訊隕落：大國崛起的成色與試金石4K+來源：格隆匯 2018-04-18 07:41:35利空意見反饋　　一、

　　1984年，農(nóng)歷甲子年。

　　中國經(jīng)濟已擺脫70年代末近乎崩潰的境地，但依然在艱難中趔趄前行，經(jīng)濟總量在世界總盤子里幾乎可以忽略不計。那年的4月，云南邊防部隊發(fā)起了收復(fù)老山、者陰山的作戰(zhàn)。就是在這種近乎總體灰色的大基調(diào)下，那年的第二屆春晚，來自香港歌手張明敏的一首《我的中國心》，響徹大江南北。

　　彼時，中國的改革開放剛剛過去6個年頭，一切都還剛開始，一切都還在摸索中?！把笱b雖然穿在身，我心依然是中國心，我的祖先早已把我的一切烙上中國印”，樸素而真摯的感情，朗朗上口的歌詞，唱出了全球華人對歷經(jīng)磨難后終于開始經(jīng)濟改革的祖國的深情贊美和無限期待。

　　作為改革開放的總設(shè)計師，從那年年初開始，就在幾個新建的經(jīng)濟特區(qū)考察調(diào)研，在深圳的題下了“深圳的發(fā)展和經(jīng)驗證明，我們建立經(jīng)濟特區(qū)的政策是正確的”的題詞。而他在當(dāng)時中國最先進的公司寶鋼的題詞是：“掌握新技術(shù)，要善于學(xué)習(xí)，更要善于創(chuàng)新?！?

　　遺憾的是，被建國前30年各種折騰耽誤了太多時間的國人，一門心思想的是如何抄捷徑追趕英美，所以絕大多數(shù)人充分理解并執(zhí)行了前兩句，卻極少有人領(lǐng)會偉人第三句話的高瞻遠矚與內(nèi)涵。

　　也許，所有人都沒想到，始于1978年的改革開放，40年的時間，中國從一個積貧積弱近乎崩潰的經(jīng)濟體，在動亂的泥沼里騰飛，一躍成為全球第二大經(jīng)濟體，超英趕美已經(jīng)從口號變?yōu)楝F(xiàn)實。

　　如果不是因為一個叫特朗普的瘋子發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)，我們大概率會陶醉在過去40年的“經(jīng)濟奇跡”與“大國崛起”的耀眼光環(huán)里，感覺良好，乃至一醉不起。

　　1820年，嘉慶25年，大清GDP占到了彼時全球近三分之一。整個大清罔顧歐洲已如火如荼的產(chǎn)業(yè)革命與技術(shù)創(chuàng)新，依舊沉浸在東方帝國的歌舞升平中。短短75年后，洋人的幾艘堅船利炮就徹底鑒定了帝國的成色。

　　二、

　　任誰也沒有想到，中美貿(mào)易戰(zhàn)中最先倒下的，不是所謂要被淘汰的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)或者外貿(mào)企業(yè)，而極可能是一家在中國改革開放特區(qū)引以為豪的標(biāo)簽式高科技企業(yè)：中興通訊。

　　從3月美國總統(tǒng)特朗普簽署一份總統(tǒng)備忘錄，宣布將對價值 600 億美元的中國進出口產(chǎn)品征收“懲罰性”關(guān)稅開始，中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升溫。

　　在中美之間你來我往交鋒一陣后，隨著博鰲論壇上中國表態(tài)將擴大對外開放，主席在主旨演講中推出：大幅度放寬市場準(zhǔn)入、創(chuàng)造更有吸引力的投資環(huán)境、加強知識產(chǎn)權(quán)保護、主動擴大進口等更具開放性的四大開放舉措后，貿(mào)易戰(zhàn)稍微降溫。輿論也一直依據(jù)過往經(jīng)驗，習(xí)慣性認為這些表面的劍拔弩張，不過是美國政客為應(yīng)付中期選舉的一些間歇性作秀而已，會隨著中國的象征性讓步與利益集團的游說而很快偃旗息鼓。

　　但這次很明顯是個例外。美國昨晚突然宣布封殺中興通訊，令看似舒緩了的形勢徹底變味，陡轉(zhuǎn)急下。

　　美國商務(wù)部在美東時間4 月16日宣布，將禁止美國公司向中興通訊銷售零部件、商品、軟件和技術(shù)7年，直到2025年3月13日，并對中興通訊處以 3 億美元罰款，理由是中興違反了美國限制向伊朗出售美國技術(shù)的制裁條款。

　　中興通訊AH股今日均宣告緊急停牌。

　　昨日晚間美股中興通訊主要供應(yīng)商股價大跌：

　　此外，A 股多家科技板塊公司股價走低，?？低暋⒋笕A股份盤中股價觸及跌停。戰(zhàn)場之上，人人自危。

　　這次的全面封禁，其實是美國商務(wù)部和聯(lián)邦調(diào)查局在2012年就中興未經(jīng)授權(quán)向伊朗出口，違反美國對伊朗的貿(mào)易制裁規(guī)定而制裁的追加。當(dāng)時美國發(fā)現(xiàn)中興曾與伊朗的電信公司簽署1.2億美元合約，當(dāng)時中興通訊與專利授權(quán)公司Vringo在美國打官司，中興高層還因擔(dān)心遭逮捕而拒絕出庭。

　　之后，在2016年整個事件徹底爆開，因為美國政府取得中興內(nèi)部極為機密的文件，檔案中指導(dǎo)如何規(guī)避美方制裁措施，例如建議中興利用空殼公司來向受禁運的國家出口美國產(chǎn)品，而中興就是根據(jù)該策略向伊朗輸入美國制造的產(chǎn)品，包括美國企業(yè)的軟硬件。美國司法部國家安全部門主管Mary McCord表示，中興最高管理層允許并批準(zhǔn)該計劃，而且中興還多次欺瞞、誤導(dǎo)聯(lián)邦調(diào)查員。

　　2017年3月中興認罪，就美國指控其違法向伊朗及朝鮮出售美國科技及妨礙司法調(diào)查達成和解，并同意支付8.92億美元罰款，后續(xù)中興若違反與美國商務(wù)部的協(xié)議，還須額外支付3億美元罰款。

　　根據(jù)和解協(xié)議，中興承諾解雇4名資深員工，另有35人接受取消獎金或被譴責(zé)的紀(jì)律處分。

　　但匪夷所思的是，中興事后并未對39名相關(guān)人員作出處罰，且向美國商務(wù)部做出了虛假陳述：

　　之后我們就看到了昨晚的那份全面封禁令：禁止美國公司想中興銷售零部件、商品、軟件和技術(shù)，直到2025年3月13日。

　　這對仍有相當(dāng)大部份芯片、零部件、操作系統(tǒng)、軟件都與美國廠商有緊密關(guān)系的中興而言，將會陷入無零件可買、也無技術(shù)這支援的絕境之中，無疑就是一份死刑判決。

　　以目前中興產(chǎn)品來看，包含手機、平板等消費類電子產(chǎn)品以及電信設(shè)備為主，其中電信設(shè)備占營收以及相關(guān)服務(wù)占約6成，而消費類電子產(chǎn)品則占約3成。

　　其中，中興的電信設(shè)備部分的關(guān)鍵組件，比如說光傳輸?shù)陌l(fā)送器與接收器等，還是以國際大廠作為零件供應(yīng)主要來源，電信設(shè)備中的零件亦有不少來自美國的供貨商。整體來看，外來零件占其料件比例至少有6成以上，而來自美國供應(yīng)商的料件至少占了這6成的一半以上。而在手機產(chǎn)品方面，高通目前是中興最大的應(yīng)用處理器來源之一，占其手機產(chǎn)品約6成。

　　而遭受制裁之后，中興不論在通信設(shè)備，或者是手機產(chǎn)品，都將面臨斷炊的危機，通信設(shè)備雖可能在零組件取得一部份中國本地供貨商的支持，但緩不濟急；而在手機產(chǎn)品上，由于往后就無法拿到來自Google的安卓系統(tǒng)授權(quán)，這意味著中興手機不只是無法進入美國市場，而是連其他市場都無法進入。

　　除非中國政府為了避免“頭牌”科技公司一打就死的尷尬而出手“養(yǎng)”著它，否則，從商業(yè)運營角度，這家公司已陷入事實上的“瀕死”狀態(tài)。

　　而如果美國政府制裁持續(xù)過久甚至擴大化，引發(fā)整個多米諾骨牌效應(yīng)，不單中興，整個整機產(chǎn)業(yè)都可能面臨滅頂之災(zāi)。皮之不存毛將焉附，對于中國靠科技最短板的核心——芯片而言，若失去國產(chǎn)整機廠作應(yīng)用支撐，又談何發(fā)展機會？

　　我曾經(jīng)說過，特朗普不只是一個普通商人，從戰(zhàn)略和大局觀角度，他是一個如假包換的高段位棋手，在我們眼里看似的無理手，前后勾連后，已赫然成勢，此時再投出精準(zhǔn)的勝負手。

　　你問何謂勝負手？

　　如果你國家高科技產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)命門被對方一把拽住并掐死，你認為這算不算勝負手？

　　到今天這個地步，中興自己已經(jīng)無能為力，能救中興的只有中國政府:看中國愿意放棄哪些利益，保留哪些利益。一個中興對美國無關(guān)緊要，將中興懲罰致死是一種姿態(tài)，通過談判放行中興是另外一種姿態(tài)。中興問題已演變?yōu)榇髧灞P上一個博弈的劫點，區(qū)別只在于，對中國，是一個舍誰的負劫，對美國，則是一個取誰的無憂劫。

　　三、

　　我們之所以在文初提及那首對中國寄予深情贊美和無限期待的歌曲《我的中國心》，是因為我們真正、一直缺乏的，不是內(nèi)心的拳拳愛國心，而是那份科技創(chuàng)新領(lǐng)域的匠心。

　　這讓我們空有世界第二大經(jīng)濟體的榮耀，卻在現(xiàn)代高科技領(lǐng)域的核心基礎(chǔ)——中國“芯”上，無比脆弱和落后。

　　3月23日商務(wù)部宣布擬對約30億美元的美國進口商品加征關(guān)稅后，原商務(wù)部副部長、中國國際經(jīng)濟交流中心副理事長魏建國24日表示，繼宣布第一批中止減讓產(chǎn)品清單之后，中國正在研究第二批、第三批清單，比如飛機、芯片領(lǐng)域。而且，中國可以采取的措施不僅限于商品領(lǐng)域，旅游業(yè)等其他行業(yè)也有可能。

　　然而，事實上，拿科技產(chǎn)業(yè)的核心要件——芯片開戰(zhàn)，我們并沒有什么勝算，因為掌握芯片這枚武器的扳機，根本不在我們手里。

　　誠然，中國是世界最大的半導(dǎo)體消費市場，中國每年需要進口2300億美元芯片，而且連續(xù)多年位居單品進口第一位。但是，我們需要銘記的是，這2300億美元芯片，要么是客戶指定，不能更改的芯片，要么是中國不能自主設(shè)計生產(chǎn)，必須要進口的芯片。

　　想要用芯片來要挾和制裁美國，一丁點勝算都沒有。

　　然而目前，全球芯片仍主要以美日歐企業(yè)為主，高端市場幾乎被這三大主力地區(qū)壟斷。在高端芯片領(lǐng)域，由于國內(nèi)廠商尚未形成規(guī)模效應(yīng)與集群效應(yīng)，所以其生產(chǎn)仍以“代工”模式為主。

　　食物鏈的頂端，基本還是美國公司：英特爾和AMD的CPU，高通的手機處理器，英偉達的AI芯片、博通的光通信、無線通訊等芯片。

　　2018年3月23日，IC Insights公布全球2017年Fabless(小編注：無廠半導(dǎo)體公司)情況。美國企業(yè)占全球份額約53%，加上即將遷回美國的新博通，美國占比約69%，可謂一家獨大！

　　中國大陸2017年占全球比約11%，低于臺灣地區(qū)的16%，排名第三。

　　而我們能夠?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)替代的芯片，大部分集中在電源，邏輯，存儲，MCU，半導(dǎo)體分立器件等中低端產(chǎn)品。除了海思麒麟芯片還可以勉強和高通頂級對決，龍芯的CPU，展訊處理器+基帶芯片，同創(chuàng)國芯的FPGA，長江存儲的Falsh，Vanchip的RF芯片，匯頂科技的指紋芯片等等，都還在追趕的二萬五千里長征路上。

　　在對穩(wěn)定性和可靠性要求很高的通信、工業(yè)、醫(yī)療以及軍事國防，航空航天的大批量應(yīng)用中，國產(chǎn)芯片距離國際一般水平差距尤大。尤其是一些技術(shù)含量很高的關(guān)鍵器件：高速光通信接口、大規(guī)模FPGA、高速高精度ADC/DAC等核心領(lǐng)域，還完全依賴美國供應(yīng)商。

　　國產(chǎn)替代，目前還只是一個美好的夢想！

　　中國芯片自給率之低，甚至遠低于石油：

     全球半導(dǎo)體市場規(guī)模達3200億美元，全球54%的芯片都出口到中國，但國產(chǎn)芯片的市場份額只占10%。全球77%的手機是中國制造，但其中不到3%的手機芯片是國產(chǎn)的。

　　芯片產(chǎn)業(yè)長期被國外廠商控制，不僅每年進口需要消耗2000多億美元外匯，超過了石油和大宗商品，是第一大進口商品，更關(guān)鍵的是，我們所謂的“高科技”，更像是紙糊的風(fēng)箏，徒有其表，稍有風(fēng)雨，直線墜落。

　　在這里，即使中國人擁有聰明的頭腦和勤奮，也極難趕超。高難度的產(chǎn)業(yè)背后蘊藏的是巨大的利益和商業(yè)價值。集成電路被譽為電子工業(yè)的糧食，除了對國家和行業(yè)安全有著巨大的意義，在商業(yè)價值上同樣是予取予求。美國Linear，ADI等企業(yè)的綜合毛利率接近70%，而我們A股的芯片公司，平均毛利僅約30%。

　　2017年開始，存儲芯片漲價超過100%，MLCC漲價超過10倍，中國制造業(yè)成本整體上漲5%-15%，但無力反抗。

　　這就是被人捏住命門，你沒有太多反抗的余地。

　　中興一打就趴的脆弱，只是一個縮影。

　　而這一切，都拜我們長期追趕中的拿來主義(其實就是機會主義)，只學(xué)習(xí)，不創(chuàng)新，也極度缺乏創(chuàng)新的文化、機制與土壤。

　　現(xiàn)在我們回過頭看看35年前改革開放總設(shè)計師在寶鋼公司的題詞，或許會深諳其中深意：“掌握新技術(shù)，要善于學(xué)習(xí)，更要善于創(chuàng)新。”

　　尾聲

　　在美國宣布對中興全面封殺的幾乎同時，中國商務(wù)部宣布了對原產(chǎn)美國的進口高粱實施臨時反傾銷措施：

　　這個畫面的畫風(fēng)，頗顯滑稽和詭異，一個業(yè)內(nèi)大咖在他的朋友圈是這樣評述的：

　　美國打"芯片"，中國打高粱。中興如果最終逃不過此劫，基本可以說是咎由自取。現(xiàn)在我們應(yīng)該至少明白兩點∶現(xiàn)代戰(zhàn)爭早已不是靠飛機軍艦打贏的，以及大國崛起不可能靠央視的喧囂與文宣愛國口號的浮夸，而是核心高科技領(lǐng)域的匠心與日積月累的寂寞積累與投入！哪怕我們真的要和美國人打一架，總不能靠高粱，石頭，瓦塊以及沒來由的大國自信？

　　然而，可悲的是我們諸多的創(chuàng)業(yè)者和投資人都還迷糊在模式創(chuàng)新的游戲里，幾百億投了一堆破單車和外賣。

　　中興事件注定將成為中國崛起路上的一個標(biāo)志性事件。自家的頭牌“高科技公司”一打就趴下，

　　多少顯示了大國崛起的成色。這或許令我們難堪，但絕不是壞事，因為它能給我們所需要的疼痛的清醒。

　　以中國今日之經(jīng)濟體量與彈性，只要我們知恥而后勇，斷然放棄那些有用沒用、自我迷醉的“愛國情懷”與那些純粹著眼賺錢的“學(xué)習(xí)”與抄襲，扎扎實實去做科技研發(fā)投入與積累，時間最終會站在我們這一邊。

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