該調(diào)查還揭示了消費(fèi)者對(duì)其所擁有的金融產(chǎn)品的熟悉程度。盡管在中國(guó)市場(chǎng)，金融產(chǎn)品的類(lèi)別繼續(xù)快速增多，但調(diào)查顯示，對(duì)于信貸、復(fù)利和其它重要金融概念，大部分消費(fèi)者缺乏基本的認(rèn)識(shí)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)大中華區(qū)總裁金紀(jì)湘表示：“作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)在提高金融知識(shí)水平和拓寬金融產(chǎn)品獲得渠道方面還有很長(zhǎng)的路要走。”

既然“有很長(zhǎng)的路要走”，小編也深感責(zé)任重大啊。好吧，就從基本的做起。下面是《緊急金融常識(shí)補(bǔ)腦手冊(cè)》，希望你馬上傳播給身邊那些“沒(méi)有金融常識(shí)”的朋友們。讓我們?yōu)槌^(guò)全球平均水平而奮斗！

1、單利、復(fù)利

單利，就是指只計(jì)算本金的利息；而復(fù)利，則是本金以及投資性收入連續(xù)計(jì)息，俗稱“利滾利”。最常見(jiàn)的單利就是銀行存款利息，假定你1萬(wàn)元整存半年，然而你忘記取款了，一年后逾期支取，你逾期的半年依然會(huì)按照本金1萬(wàn)元來(lái)計(jì)算存款利息。

而復(fù)利就不一樣了，常見(jiàn)的有股市價(jià)格、樓市價(jià)格。例如，你在股市連續(xù)兩天收獲漲停，一共賺了多少錢(qián)呢？20%嗎？不對(duì)，肯定比20%多，這就是復(fù)利。因此，只需要連續(xù)7個(gè)漲停板就可以實(shí)習(xí)收益翻倍。常言道，“復(fù)利是魔鬼”，這也正是股市投資以及樓市投資的魅力。

2、CPI

CPI是居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（consumer price index）的簡(jiǎn)稱，是一個(gè)反映居民家庭一般所購(gòu)買(mǎi)的消費(fèi)商品和服務(wù)價(jià)格水平變動(dòng)情況的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

它也是進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析和決策、價(jià)格總水平監(jiān)測(cè)和調(diào)控及國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的重要指標(biāo)。其變動(dòng)率在一定程度上反映了通貨膨脹或緊縮的程度。一般來(lái)講，物價(jià)全面地、持續(xù)地上漲就被認(rèn)為發(fā)生了通貨膨脹，反之則是通縮。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家一般認(rèn)為，連續(xù)3個(gè)月CPI指數(shù)下降，便可以認(rèn)為有通縮跡象。中國(guó)的CPI從2014年5月份的高點(diǎn)2.5，到今年1月份的最低點(diǎn)0.8，連續(xù)下降時(shí)間已經(jīng)超過(guò)半年。目前有所回升，10月份為1.3，仍然在下降通道。誰(shuí)也無(wú)法否認(rèn)，“通縮”已經(jīng)來(lái)臨。

雖然短期內(nèi)，一定程度的通縮帶來(lái)的低物價(jià)水平讓老百姓很滿意。但是時(shí)間長(zhǎng)了，由于降價(jià)預(yù)期的存在，會(huì)進(jìn)一步抑制人們的消費(fèi)欲望，從而壓縮企業(yè)的開(kāi)工量以及企業(yè)利潤(rùn)。

如果企業(yè)普遍不景氣，國(guó)家財(cái)政收入也肯定會(huì)下降，你家門(mén)口的那條高速、那條地鐵也就別指望能修了。由此可見(jiàn)，長(zhǎng)期的通縮將會(huì)讓每個(gè)普通百姓都感覺(jué)到痛。

3、同比和環(huán)比

無(wú)論是談?wù)揅PI還是房?jī)r(jià)，以及所有的“一串連續(xù)的數(shù)據(jù)”，通常的指標(biāo)有三種類(lèi)型：“同比”、“環(huán)比”、“定基”。“同比”、“環(huán)比”用的較多。

以房?jī)r(jià)指數(shù)為例，環(huán)比指數(shù)是本月價(jià)格與上月相比，它的功能是監(jiān)測(cè)房?jī)r(jià)的波動(dòng)；同比指數(shù)是本月與去年同期相比，它的功能則是監(jiān)測(cè)趨勢(shì)是否發(fā)生變化。而定基指數(shù)，則是選取一個(gè)過(guò)去的時(shí)點(diǎn)為基點(diǎn)，想說(shuō)明房?jī)r(jià)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)累積發(fā)展變化的情況。

劉華鵬老師在廣發(fā)證券講授互聯(lián)網(wǎng)+微店運(yùn)營(yíng)與微信營(yíng)銷(xiāo)

4、房?jī)r(jià)指數(shù)

房?jī)r(jià)老是漲，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局也每月都發(fā)布“房?jī)r(jià)指數(shù)”。這不僅僅是個(gè)數(shù)字，這背后大有乾坤。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局每月發(fā)布的“房?jī)r(jià)指數(shù)”有兩類(lèi)——新房指數(shù)和二手房指數(shù)。雖然都是房?jī)r(jià)指數(shù)，但新房指數(shù)和二手房指數(shù)卻有本質(zhì)的區(qū)別，從調(diào)查方法上可以看出這種不同。

“新房指數(shù)”比較的是不同時(shí)期在售新房的市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格，是“不同質(zhì)”樓盤(pán)的比較，房屋價(jià)格的變化中蘊(yùn)含著勞動(dòng)力成本的變化、建筑材料價(jià)格的變化等諸多因素。所以，“新房指數(shù)”是觀察經(jīng)濟(jì)冷暖的一項(xiàng)指標(biāo)。

而如果要考慮一套房子買(mǎi)下來(lái)，未來(lái)有多大的預(yù)期投資收益率，那還是要看二手房指數(shù)。因?yàn)槎址恐笖?shù)是“同質(zhì)”樓盤(pán)的比較，反映的是物業(yè)內(nèi)在的資產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)趨勢(shì)。

5、非法集資

由于經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，很多不正規(guī)的以及非法的投資活動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)正在加劇釋放，從而導(dǎo)致各類(lèi)非法集資活動(dòng)暴露出來(lái)。民間的非法集資案主要有“非法吸收存款”、“集資詐騙”兩種類(lèi)型。

從法律界定來(lái)看，違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為，如果同時(shí)具備下列四個(gè)條件的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：

一、未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；二、通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳；三、承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；四、向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。這四個(gè)特點(diǎn)中，最重要的一條是面對(duì)“非特定的公眾”集資，集資過(guò)程中如伴有欺詐行為的則構(gòu)成“集資詐騙”。

從類(lèi)型上看，主要有三類(lèi)：第一類(lèi)是“投資型”，其特點(diǎn)是包裝一個(gè)熱門(mén)的投資項(xiàng)目，許以高額利潤(rùn)回報(bào)，邀請(qǐng)你參與投資，或者以投資這個(gè)項(xiàng)目為名，承諾高額的利息向你借款；第二類(lèi)是“經(jīng)營(yíng)型”，其特點(diǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金鏈突然遭遇緊張，在此情況下以高息向社會(huì)集資；第三類(lèi)是“金融型”，也就是常說(shuō)的“放高利貸”，或者是假借基金理財(cái)產(chǎn)品等名義。

最近幾年，國(guó)內(nèi)因?yàn)榉欠Y引發(fā)的“卷款跑路”事件實(shí)在太多了，大家一定要當(dāng)心，別只看著“利息”高，要想一想對(duì)方是否想還？是否有能力還？

6、保險(xiǎn)

簡(jiǎn)單說(shuō)，如果你害怕小概率事件發(fā)生，就應(yīng)該買(mǎi)保險(xiǎn)。投保可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以小博大，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)足額保險(xiǎn)，保障我們?cè)趩适赍X(qián)能力時(shí)，使自己及親人在最大程度上延續(xù)較為優(yōu)越的生活水平。這是保險(xiǎn)的傳統(tǒng)定義，但是隨著金融業(yè)的發(fā)展，你會(huì)發(fā)現(xiàn)如今的“保險(xiǎn)”產(chǎn)品已經(jīng)五花八門(mén)了，其中理財(cái)型保險(xiǎn)占據(jù)半壁江山。

事實(shí)上，這種帶有“理財(cái)”功能的保險(xiǎn)是通過(guò)弱化保障功能，才派生了理財(cái)功能，讓你心里覺(jué)得“既買(mǎi)了保險(xiǎn)，又理了財(cái)”，似乎占了便宜。但是要知道，保險(xiǎn)產(chǎn)品所謂的理財(cái)功能完全是“羊毛出在羊身上”，是用你多繳納的保費(fèi)替你投資的啊。所以別忘記了你買(mǎi)保險(xiǎn)的初衷！之所以買(mǎi)保險(xiǎn)就是為了獲得較高的保障功能。所以，還是買(mǎi)存粹消費(fèi)型保險(xiǎn)更靠譜，想賺錢(qián)還是通過(guò)別的方式吧。

7、投機(jī)

“投機(jī)”——通俗的說(shuō)就是“賭一把”。何為“賭一把”呢？就是“賭”且只有“一把”，中國(guó)文字博大精深啊!如果你要是連續(xù)去投機(jī)，那就不是賭一把了，而是存粹的賭博。

中國(guó)的股市，因?yàn)槭切屡d市場(chǎng)，制度不完善、監(jiān)管滯后，的確存在很多“投機(jī)”的可能性。但是“投機(jī)”的事情只能偶爾為之，而且要小倉(cāng)位。如果滿倉(cāng)頻繁做投機(jī)，則很容易被消滅。

8、投資

“投資”與投機(jī)就大不同了，以股市為例，投資的方式方法很多，有的玩股票、有的玩基金，還有的專(zhuān)門(mén)打新股，但都是在“安全墊”下獲取一定的預(yù)期收益。

談?wù)摗巴顿Y”不能不說(shuō)“價(jià)值投資”，這是經(jīng)過(guò)歷時(shí)檢驗(yàn)的最靠譜的投資理念。不妨先從歷史角度，看看“價(jià)值投資”理念是怎樣發(fā)展起來(lái)的。

先是巴菲特的老師格雷厄姆，他在上世紀(jì)40年代寫(xiě)過(guò)一本有名的書(shū)《聰明的投資者》，提出價(jià)值投資的基本理念。在他的時(shí)代，“價(jià)值投資”就是指買(mǎi)被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)的“超低價(jià)股”。

在巴菲特時(shí)代，他的摯友和搭檔查理?芒格豐富了價(jià)值投資的邊界，除了買(mǎi)低價(jià)股，一些價(jià)格看上去并不便宜，但具有穩(wěn)定賺錢(qián)能力的大藍(lán)籌也成為巴菲特的獵物，主要體現(xiàn)在金融、消費(fèi)領(lǐng)域，例如可口可樂(lè)、富國(guó)銀行、美國(guó)運(yùn)通。

在近些年，巴菲特的弟子們又繼續(xù)豐富著價(jià)值投資的理念。其中，有兩個(gè)中國(guó)人很出色，一個(gè)是弘毅投資總裁趙令歡，一個(gè)是高瓴資本集團(tuán)的創(chuàng)始人張磊。他們兩個(gè)人都有在美國(guó)從事金融業(yè)的經(jīng)歷，也都自稱巴菲特門(mén)徒。他們自己除了投資人的角色外，還具有企業(yè)家的主動(dòng)性。因此他們不像巴菲特那樣“買(mǎi)來(lái)公司就放在那里”，而是主動(dòng)參與公司決策，謀求各種內(nèi)部、外部的并購(gòu)機(jī)會(huì)，這就為投資帶來(lái)更高的溢價(jià)。

從這個(gè)歷史過(guò)程，我們應(yīng)該明白，“價(jià)值投資”本身是動(dòng)態(tài)發(fā)展的，投資者應(yīng)該結(jié)合當(dāng)?shù)?a target="_blank" style="color: black;" >市場(chǎng)特點(diǎn)靈活的應(yīng)用價(jià)值投資理念。