宏觀經(jīng)濟形勢與監(jiān)管新規(guī)下融資擔保行業(yè)發(fā)展趨勢解讀

提綱

王傳寶

教授

時長：0.5-2天?？筛鶕?jù)客戶要求調(diào)整課綱

培訓(xùn)目標：熟悉世界經(jīng)濟走勢和我國經(jīng)濟中長期趨勢，才能正確判斷和看待當前經(jīng)濟形勢，深刻理解監(jiān)管新規(guī)下融資擔保行業(yè)發(fā)展趨勢，進而判斷擔保企業(yè)在未來如何抉擇。講座“有趣、有理、有料、有用”，圖文并茂，學(xué)員可以直觀感受經(jīng)濟發(fā)展趨勢和監(jiān)管新規(guī)下融資擔保行業(yè)發(fā)展趨勢。理論與實際相結(jié)合，學(xué)員可以在知其所以然的基礎(chǔ)上，進而知道未來的必然，與業(yè)務(wù)實踐結(jié)合起來加以分析和運用，更好地助推工作。

時長：0.5-2天。可根據(jù)客戶要求調(diào)整課綱

以題目為中心設(shè)計課程內(nèi)容，課綱邏輯脈絡(luò)清晰，羅列聽眾最感興趣的內(nèi)容，用邏輯主線將“珍珠”串起來，提供“自助餐式菜單”，可根據(jù)客戶培訓(xùn)需要和時間要求，調(diào)整課綱。

課程提綱

上午 第一模塊 宏觀經(jīng)濟形勢與中國經(jīng)濟未來發(fā)展

一、世界經(jīng)濟新平庸與世界經(jīng)濟周期波動

1、世界經(jīng)濟新平庸

——世界經(jīng)濟復(fù)蘇格局預(yù)測

——隨時可能發(fā)生的新金融危機

2、世界經(jīng)濟周期與新工業(yè)革命

——全球長波周期劃分（康得拉季耶夫周期）

——目前可能是蕭條的結(jié)束階段和復(fù)蘇的開始階段之間搖擺的時刻

——工業(yè)革命、技術(shù)變革與城市化

3、美聯(lián)儲如何攪動世界經(jīng)濟局勢

4、石油等大宗商品價格沖擊

5、拜登的新政策沖擊

6、“灰犀?！迸c全球大變局初顯

——警惕“灰犀牛”式大概率危機的到來

——全球大變局初顯

7、中美貿(mào)易戰(zhàn)的沖擊

——中美貿(mào)易戰(zhàn)的背景

——中美貿(mào)易戰(zhàn)的成因

——中美貿(mào)易戰(zhàn)的主要領(lǐng)域

——中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響

——中美貿(mào)易戰(zhàn)的前景展望

——如何應(yīng)對中美貿(mào)易戰(zhàn)

二、中國經(jīng)濟未來發(fā)展

1、宏觀經(jīng)濟分析的基本框架：總需求與總供給

2、經(jīng)濟增長的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費

（2）投資：民間投資告急

——投資效率越來越低

（3）出口：進出口增速回落

4、供給側(cè)分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環(huán)境問題：碳中和

（3）科技創(chuàng)新問題：對創(chuàng)新的重要性怎么強調(diào)都不過分

5、防止陷入“中等收入國家陷阱”

6、五大發(fā)展理念引領(lǐng)中國深刻變革

7、經(jīng)濟增長的三大動力來源

——城鎮(zhèn)化沒有完成

——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢

——消費結(jié)構(gòu)升級

8、近年中國出現(xiàn)的幾個重要拐點

9、中國經(jīng)濟面臨的結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)

10、中國經(jīng)濟將現(xiàn)“四大分化”

11、中國經(jīng)濟新體系與新時代中國經(jīng)濟新信號

12、對我國未來經(jīng)濟增長的基本判斷

三、經(jīng)濟新常態(tài)下實體經(jīng)濟、匯率、房產(chǎn)、股市等經(jīng)濟熱點問題

1、什么是新常態(tài)？

2、如何判斷經(jīng)濟態(tài)勢

3、三期疊加與克強難題

——三期疊加

——克強難題

——新常態(tài)是趨勢性的

4、實體經(jīng)濟步履維艱

——經(jīng)濟L型走勢：1978年-2020年中國GDP增長速度

——中國工業(yè)增長速度下滑

——資金脫實向虛：實體經(jīng)濟步履維艱

——資本外逃

——外儲減少

——當前企業(yè)面臨六大問題

——當前企業(yè)面臨的五大危機

——企業(yè)倒閉潮的四種推動力量

5、企業(yè)應(yīng)對之道

——轉(zhuǎn)型的痛苦

——企業(yè)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期生存發(fā)展策略

——重塑企業(yè)家精神

6、房地產(chǎn)、匯率、股市等熱點問題

——房地產(chǎn)虛火

——迷失的房價：高房價殺滅創(chuàng)富夢想（日本的自殺森林）

——人民幣匯率

——詭譎的匯率：蒙代爾不可能三角

——生病的股市：個人理性與集體非理性

7、扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟下行靠什么：轉(zhuǎn)型升級

——變與不變：轉(zhuǎn)型升級的第一要義

——全球價值鏈與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

8、互聯(lián)網(wǎng)+、工業(yè)4.0與“中國制造2025”

9、中國經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)換

10、順勢而為：從美林時鐘圖看如何投資理財

——美林時鐘圖

——順勢而為：做慈悲的和尚

——標準普爾家庭資產(chǎn)象限圖

11、長線思維

12、可以受益一生的8種投資

13、人脈就是錢脈

——馬云是善于組建關(guān)系圈的人

——做一個善于組建關(guān)系圈的人

四、疫情影響下當前宏觀經(jīng)濟形勢與2021年經(jīng)濟前景預(yù)判

1、客觀判斷經(jīng)濟發(fā)展趨勢

2、克強指數(shù)看經(jīng)濟冷暖

3、PMI指數(shù)看經(jīng)濟趨勢

4、從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

5、當前宏觀經(jīng)濟解讀：GDP、就業(yè)、消費、投資、外貿(mào)、基建、房地產(chǎn)、資本市場等

6、中央經(jīng)濟會議精神解讀

7、《政府工作報告》與兩會精神解讀

8、2021年經(jīng)濟前景預(yù)判

五、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線：債務(wù)危機與金融風(fēng)險

1、全球債務(wù)飆升

2、堅決管制貨幣總量

3、美聯(lián)儲停止加息與縮表

——美聯(lián)儲停止加息與縮表的效應(yīng)

——中國的應(yīng)對

4、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線

5、警惕區(qū)域性金融風(fēng)險蔓延

6、地方政府債務(wù)風(fēng)險

7、企業(yè)債務(wù)風(fēng)險

——案例：遼寧、山東企業(yè)債務(wù)危機

——案例：浙江慈溪建行不良率飆升、慈溪擔保公司全軍覆沒的教訓(xùn)

——案例：無錫銀行：農(nóng)商行盲目上市擴張的失敗樣本

8、部分中小銀行面臨破產(chǎn)清算威脅，擔保公司受到牽連

9、中央金融工作會議

10、十九大報告指出，要“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線”

下午 第二模塊 監(jiān)管新規(guī)下融資擔保行業(yè)發(fā)展趨勢

一、我國融資擔保行業(yè)歷史概況

1、1993年-1997年，起步探索階段

2、1998年-2003年，政策推動階段

3、2004年-2008年，快速發(fā)展階段

4、2009年-至今，行業(yè)規(guī)范整頓階段

——代償高發(fā)期（2013-2017）

——2014年1月6日銀監(jiān)會、發(fā)展改革委等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于清理規(guī)范非融資性擔保公司的通知》

——2015年8月13日國務(wù)院日前印發(fā)《關(guān)于促進融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見》

——2017年8月2日國務(wù)院頒布《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》

二、我國融資擔保行業(yè)現(xiàn)存在的問題

1、行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)“三高三低”

（1）高風(fēng)險、低收益

（2）高起伏、低風(fēng)控

（3）高依賴、低自主

2、外部環(huán)境存在“兩缺兩不夠”

（1）政府監(jiān)管缺位、法律體系缺陷

（2）信息共享不夠、政策扶持不夠

3、行業(yè)門檻較低且監(jiān)督管理無據(jù)可依

4、經(jīng)營管理及風(fēng)險把控能力較弱

——自2013年起，行業(yè)代償率持續(xù)增高、風(fēng)險日益增大，行業(yè)發(fā)展放緩的同時負面影響增大。

5、盈利驅(qū)動導(dǎo)致公益貢獻力不足

6、行業(yè)主體三方合作不暢

三、我國融資擔保行業(yè)合規(guī)發(fā)展：融資擔保公司監(jiān)管新規(guī)解讀

1、2017年8月2日國務(wù)院頒布《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》解讀

2、2018年3月28日七部委頒布四項配套制度解讀

——《關(guān)于印發(fā)〈融資擔保公司監(jiān)督管理條例〉四項配套制度的通知》，其中對融資擔保業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營、融資擔保責任余額計量、融資擔保公司代償能力、銀行業(yè)金融機構(gòu)與融資擔保公司業(yè)務(wù)合作等方面做了具體規(guī)范。

——《通知》通過強化監(jiān)管,加大對違規(guī)經(jīng)營的處罰力度，控制行業(yè)風(fēng)險，彌補了監(jiān)管空白。

3、融資擔保行業(yè)合規(guī)發(fā)展路徑：合規(guī)成本增加、合規(guī)難度加大

——嚴監(jiān)管對融資擔保公司的合規(guī)要求提高了，所以合規(guī)成本也要相應(yīng)增加、合規(guī)難度會加大。如果融資擔保公司的業(yè)務(wù)能力不足，可能會被查被罰。

——在開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，以前可能有一些合作伙伴并不完全符合國家有關(guān)金融監(jiān)管的規(guī)定，以后合作伙伴的選擇可能要謹慎和理性一些，而不是簡單地去看是不是有利潤。

四、《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》及四項配套制度對行業(yè)影響

1、行業(yè)門檻——提升機構(gòu)質(zhì)量

2、行業(yè)監(jiān)管——規(guī)范行業(yè)行為

3、經(jīng)營規(guī)范——加強運營管理

4、發(fā)展方向——標識重點客戶群

5、合作要求——指引合作方式

五、監(jiān)管新規(guī)下我國融資擔保行業(yè)的發(fā)展趨勢

1、行業(yè)機構(gòu)將面臨整合、資本將進一步壯大

2、服務(wù)機構(gòu)經(jīng)營行為日趨規(guī)范、風(fēng)控能力日益提升

3、運用大數(shù)據(jù)現(xiàn)代信息技術(shù)手段，更好地服務(wù)小微、“三農(nóng)”客戶

4、指引示范，融資擔保行業(yè)市場主體合作關(guān)系趨向融洽

六、完善我國融資擔保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展若干舉措

1、對內(nèi)苦練內(nèi)功、強化提升舉措

（1）完善擔保風(fēng)控體系，提升行業(yè)風(fēng)控意識

（2）加強專業(yè)能力建設(shè)，提升企業(yè)競爭實力

（3）完善擔保業(yè)務(wù)品種，提升行業(yè)獨立性

2、對外搭臺唱戲、創(chuàng)新機制建設(shè)，營造有序發(fā)展氛圍

（1）完善外部監(jiān)管機制，增強行業(yè)話語權(quán)

（2）完善制度保障機制，規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展

（3）搭建信息服務(wù)平臺，突破行業(yè)信息壁壘

3、減量提質(zhì)、合規(guī)經(jīng)營、做強做優(yōu)

（1）減量提質(zhì)

（2）合規(guī)經(jīng)營

（3）做強做優(yōu)

4、完善銀擔合作機制

（1）用好用活融資擔保資源

（2）完善風(fēng)險分擔機制

——按照平等互利、風(fēng)險共擔、合規(guī)審慎的原則，完善銀擔合作風(fēng)險分擔機制。

（3）防止風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁

——防止銀行業(yè)金融機構(gòu)將應(yīng)由自身承擔的風(fēng)險轉(zhuǎn)由融資擔保公司、再擔保公司承擔。

5、增強可持續(xù)發(fā)展能力

（1）明確政府性融資擔保公司定位

——各級政府性融資擔保公司要聚焦小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體，以及符合條件的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)。

（2）穩(wěn)妥創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

長風(fēng)破浪會有時，直掛云帆濟滄海！

祝大家事業(yè)順利，身體健康！