新能源產(chǎn)業(yè)研究、建筑企業(yè)市場機會與破局發(fā)展

王傳寶教授

可根據(jù)客戶需求，調(diào)整授課提綱

課程提綱：

一、新能源概述

1、新能源的概念

——我國的新能源大致主要分成了8種，依次是太陽能、風能、核能、生物質(zhì)能、地熱能、氫能、海洋能、可燃冰（天然氣水合物）。

2、新能源發(fā)展現(xiàn)狀

——風力發(fā)電、太陽能發(fā)電、生物質(zhì)能源化利用、氫能制備、儲能技術、動力電池等

3、我國新能源在世界處于領先位置

4、新能源的發(fā)展前景

二、新能源國家政策、規(guī)劃解讀及未來發(fā)展態(tài)勢

1、2022.03.22國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》

相關內(nèi)容：

(1)到2025年，非化石能源消費比重提高到20%左右，非化石能源發(fā)電量比重達到39%左右；

(2)加快發(fā)展風電、太陽能發(fā)電。全面推進風電和太陽能發(fā)電大規(guī)模開發(fā)和高質(zhì)量發(fā)展，優(yōu)先就地就近開發(fā)利用；

(3)有序推進風電和光伏發(fā)電集中式開發(fā)，加快推進以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風電光伏基地項目建設。

2、2022.05.30國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《促進新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展實施方案》

相關內(nèi)容：

(1)加快推進以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風電光伏基地建設，促進新能源開發(fā)利用與鄉(xiāng)村振興融合發(fā)展，推動新能源在工業(yè)和建筑領域應用；

(2)加快構(gòu)建適應新能源占比逐漸提高的新型電力系統(tǒng)，著力提高配電網(wǎng)接納分布式新能源的能力，完善可再生能源電力消納責任權重制度，穩(wěn)妥推進新能源參與電力市場交易；

(3)完善支持新能源發(fā)展的財政金融政策，引導全社會消費新能源等綠色電力，完善綠色電力證書制度，推廣綠色電力證書交易，加強與碳排放權交易市場的有效銜接。

3、2022.06.01國家發(fā)改委、國家能源局、財政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、住建部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、中國氣象局、國家林業(yè)和草原局發(fā)布《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》

相關內(nèi)容：

(1)2025年，可再生能源年發(fā)電量達到3.3萬億千瓦時左右?！笆奈濉逼陂g，可再生能源發(fā)電量增量在全社會用電量增量中的占比超過50%，風電和太陽能發(fā)電量實現(xiàn)翻倍。

(2)2025年，全國可再生能源電力總量消納責任權重達到33%左右，可再生能源電力非水電消納責任權重達到18%左右。

(3)統(tǒng)籌推進陸上風電和光伏發(fā)電基地建設，加快推進以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點的大型風電太陽能發(fā)電基地;有序推進海上風電基地建設;積極推進風電和光伏發(fā)電分布式開發(fā)。

4、未來發(fā)展趨勢

（1）新能源未來發(fā)展前景廣闊：碳達峰碳中和的目標實現(xiàn)要求新能源必須跟上

（2）31省“十四五”光伏發(fā)展重點及裝機目標

三、市場機會：建筑企業(yè)應重點關注風電、光伏發(fā)電和儲能

1、市場空間廣闊

——根據(jù)“雙碳目標”，2025和2030年我國風電、光伏裝機總?cè)萘空急确謩e要達到20%和25%，而2020年底我國風電、光伏裝機總?cè)萘空急葍H為11%，可以預見的是我國風電、光伏產(chǎn)業(yè)將面臨廣闊的市場發(fā)展空間。同時，儲能作為新能源的“標配”，一般按照一定比例配建，在風電光伏大發(fā)展的背景下，儲能產(chǎn)業(yè)也將迎來較大發(fā)展。

2、項目施工量大，可滿足施工需求

——一般來說，風電、光伏、儲能及風光儲一體化項目投資總額都在數(shù)十億以上，項目工程量大，可幫助基建企業(yè)實現(xiàn)“通過投資帶動施工”，為帶來施工業(yè)務。

3、投融資模式清晰，且盈利情況較好

——新能源基建投融資模式PPP模式（包括BOT、BOO等）、特許經(jīng)營模式（包括BOT、BOO等）、F+EPC等。從投資收益來看，新能源基建項目一般來說投資收益相對較好且投資回收期處于較為合理區(qū)間。

4、從基建角度考慮，可重點關注的領域風電、光伏發(fā)電和儲能及光伏儲一體化。這些細分行業(yè)在新能源領域發(fā)展相對成熟，在技術進步和成本降低催化下，應用進一步拓展，并且風電、光伏發(fā)電和儲能“大基地”施工量大，與基建領域協(xié)同性強。

5、從市場前景看，“十四五”期間我國風電、光伏發(fā)電、儲能年均新增裝機規(guī)模均在50GW以上，前景廣闊。

6、從市場競爭來看，目前處于“群雄逐鹿”的格局。

7、從投資收益情況看，整體表現(xiàn)較好。

8、整體來看，新能源項目可作為一種較好的投資選擇，對具體項目而言，需要結(jié)合實際情況具體分析。

四、新能源基建項目投融資模式分析

（一）新能源基建項目主要投融資模式包括PPP、特許經(jīng)營和EPC+F模式等。

1、PPP模式

——財政部庫中新能源項目數(shù)量較為有限，操作模式上有BOT、BOO模式，項目回報模式有純使用者付費或使用者付費+可行性缺口補助。

2、特許經(jīng)營模式

——操作模式上，有BOO、BOT等多種類型，項目回報模式多為使用者付費及相關行業(yè)政策約定的補貼。

3、F+EPC模式

——F+EPC模式是公開招標確定項目的投資建設人，由投資建設人負責項目設計、采購、施工建設以及籌資或協(xié)助項目融資，簡言之就是工程總承包加投融資。

（二）新能源基建項目融資分析

——新能源基建項目投資金額大，而約有一半以上的成本屬于設備等重資產(chǎn)投資。

1、銀行貸款、股東借款等常規(guī)融資方式

2、融資租賃（直租、回租）

3、經(jīng)營租賃

4、項目融資等

五、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、代表企業(yè)區(qū)域發(fā)展狀況特征（主要聚焦華東、華南）

（一）光伏行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、代表企業(yè)區(qū)域發(fā)展狀況特征

1、概念辨析：集中式光伏電站與分布式光伏電站的區(qū)別

2、中國十大光伏發(fā)電公司排名

3、光伏企業(yè)的區(qū)域分布特征

（1）區(qū)域分布：中國的光伏企業(yè)主要分布在華東，也就是江蘇和浙江這兩個地方。

（2）生產(chǎn)基地：目前基本上都往西部轉(zhuǎn)移，主要在內(nèi)蒙，新疆，四川，云南等。

（二）風電行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、代表企業(yè)區(qū)域發(fā)展狀況特征

1、中國主要風電發(fā)電公司排名

2、風電發(fā)電企業(yè)的區(qū)域分布

（1）就區(qū)域分布來看，我國風能主要分布在以下四個區(qū)域：

①“三北”（東北、華北、西北）地區(qū)風能豐富帶

②東南沿海地區(qū)風能豐富帶

③內(nèi)陸局部風能豐富地區(qū)

④海上風能豐富區(qū)

（2）《規(guī)劃》布局的大型風電光伏基地主要位于我國西部和北部地區(qū)

（3）概念辨析：集中式風電、分布式風電、分散式風電的定義

六、風能、光伏產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展分析，以及各產(chǎn)業(yè)鏈固定資產(chǎn)（廠房、園區(qū)）需求特征分析

（一）我國光伏產(chǎn)業(yè)及光伏電站的產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展機遇

1、我國十四五時期加快光伏電站建設的政策導向

2、光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成、產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)分布及市場機遇

3、光伏電站建設規(guī)劃布局及項目的區(qū)域儲備情況

4、光伏電站項目的主要投資主體及投融資模式分析

5、建筑光伏市場崛起，BIPV接力BAPV迎來新發(fā)展

——政策引導下的光伏建筑必將迎來巨大的投資機會

6、建筑企業(yè)進入太陽能行業(yè)機會分析

（1）對于建筑企業(yè)而言，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游與建筑行業(yè)相關度較低，很難跨行業(yè)進入。

（2）但是產(chǎn)業(yè)鏈下游光伏電站的投資、建設和運營與建筑企業(yè)有較高的相關度，尤其是其中的BIPV （建筑光伏一體）細分市場，目前仍處于起步階段，作為建筑與光伏的交叉行業(yè)，建筑光伏體現(xiàn)出高定制化特征，對參與企業(yè)的光伏組件設計開發(fā)和傳統(tǒng)建材的設計施工能力都提出了較高要求。

（3）傳統(tǒng)光伏企業(yè)缺少建筑施工經(jīng)驗與技術，短期內(nèi)難以獨立進入建筑工程市場。

（4）為了減少拓展市場的難度，也為了避免因缺少建筑施工技術和經(jīng)驗而影響最終項目質(zhì)量，光伏企業(yè)普遍選擇與建筑工程企業(yè)合作尋求技術支持。

（5）BAPV/BIPV光伏行業(yè)的典型合作經(jīng)營模式案例

——目前國內(nèi)已有多項成功的合作案例，包括晶硅企業(yè)隆基股份與森特股份、薄膜組件企業(yè)龍焱科技與中國建筑興業(yè)等，預計未來這將成為BAPV/BIPV光伏行業(yè)的典型合作經(jīng)營模式。

7、光伏產(chǎn)業(yè)鏈固定資產(chǎn)（光伏電站、廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入光伏產(chǎn)業(yè)的商機

8、集中式光伏電站的商機挖掘

（1）集中式光伏電站項目開發(fā)流程：規(guī)模大，通常占用土地、水面等，地面式選址選項多，且不斷拓展出新的用地模式，地面式選址集中在山體、灘涂、沼澤、戈壁、沙漠、受污染土地等閑置或廢棄土地上。一經(jīng)完成相關手續(xù)建設完成可持續(xù)享受國家標桿電價補貼，因此收益穩(wěn)定。

（2）項目施工圖階段

（3）項目建設實施階段

——建設施工八大階段：開工準備階段；土建、安裝工程及送出線路施工階段；工程調(diào)試階段；設置安全標識，啟動驗收階段；發(fā)電試運行，即初步驗收階段；工程移交生產(chǎn)驗收階段；竣工驗收階段；出質(zhì)保驗收階段。

（二）我國風電產(chǎn)業(yè)及風力電站的產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展機遇

1、我國十四五時期加快風電發(fā)電建設的政策導向

2、風電產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成

3、風電產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)與地區(qū)分布

4、風電產(chǎn)業(yè)的市場機遇

5、風力電站建設規(guī)劃布局及項目的區(qū)域儲備情況

6、風力電站項目的主要投資主體及開發(fā)模式分析

（1）風電開發(fā)方多為民營企業(yè)，相當部分為中小型民營企業(yè)，而項目的持有方一般為國企

（2）開發(fā)模式——自主開發(fā)與收購并行

——自主開發(fā)模式

——并購模式

7、建筑企業(yè)進入風電行業(yè)機會分析

（1）對于建筑企業(yè)而言，風能產(chǎn)業(yè)鏈上游的原材料及零部件制造和中游風機總裝，由于行業(yè)跨度過大且競爭激烈，所以很難進入。下游的風電投資、施工及運營環(huán)節(jié)，雖然與建筑行業(yè)相關度較高，但是行業(yè)存在較高的資金和技術門檻，建筑企業(yè)若想進入，也有較大的難度。

（2）建筑企業(yè)不僅需要有雄厚的資金實力，還要在技術和專業(yè)人才方面有一定的儲備，方能考慮進入風電行業(yè)。

（3）建筑企業(yè)如要進入風電行業(yè)，可以從陸上風電場、海上風電場及分散式風電三個細分領域中先選擇一個嘗試進入。

（4）海上風電市場機會分析

——國家重點建設山東半島、長三角、閩南、粵東和北部灣等海上風電基地

——中國海上風電行業(yè)區(qū)域熱力地圖

——從區(qū)域分布來看，我國海上風電行業(yè)企業(yè)分布較為集中的區(qū)域為廣東省、山東省和江蘇省，相關企業(yè)數(shù)量均超過100家。

——中國海上風電產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理

8、風電產(chǎn)業(yè)鏈固定資產(chǎn)（風力電站、廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入光伏產(chǎn)業(yè)的商機

9、建筑企業(yè)能夠參與光伏建設板塊

（1）風電設備生產(chǎn)制造廠房建設項目

（2）風力發(fā)電站和風力發(fā)電儲能站建設項目

（3）風力發(fā)電設備安裝工程建設項目

10、建筑企業(yè)能夠參與光伏建設板塊需要突破四大壁壘

（1）工程資質(zhì)壁壘

（2）技術壁壘和專業(yè)人員壁壘

（3）資本壁壘

（4）開發(fā)壁壘

11、國內(nèi)風力發(fā)電項目專業(yè)工程主要經(jīng)營模式

（1）承發(fā)包模式

（2）主要施工內(nèi)容及施工界面劃分

（3）專業(yè)工程的深化設計

（4）專業(yè)工程的驗收

12、施工企業(yè)布局風電發(fā)電業(yè)務的幾點建議

（三）儲能（電化學儲能）的產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展機遇

1、儲能方式的分類與發(fā)展方向

（1）儲能方式的分類

——儲能技術包括熱儲能、電儲能和氫儲能等。

（2）目前最成熟的電力儲能方式主要是抽水蓄能

——在電儲能中，抽水蓄能是目前最成熟的電力儲能技術，主要用于電力系統(tǒng)削峰填谷、調(diào)頻調(diào)相以及緊急事故備用等。抽水蓄能在20世紀90年代已經(jīng)實現(xiàn)了商業(yè)化應用，但效率相對較低，建站條件苛刻，未來發(fā)展空間有限。

——隨著能源結(jié)構(gòu)變化，供電安全提上日程，儲能成為解決用電安全的主要手段。作為儲能最重要的方式，抽水蓄能得到了國家政策大力支持，未來抽水蓄能將進入高速增長，且鼓勵社會資本進入的階段。水利水電工程企業(yè)擁有抽水蓄能工程建設經(jīng)營，有大多擁有水電運營資產(chǎn)，布局抽水蓄能電站可能性較大，未來有望充分受益抽水蓄能發(fā)展。

（3）電化學儲能是發(fā)展方向

——電化學儲能是目前應用范圍最廣、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮碾娏δ芗夹g。

——南網(wǎng)儲能：電化學儲能在建及儲備項目以南方五省為主

（4）風光儲一體化

——考慮到風光等電源具有間歇性和波動性，搭配儲能能夠幫助風光在發(fā)電側(cè)降低棄風和棄光率、在電網(wǎng)側(cè)通過輔助服務維持穩(wěn)定運轉(zhuǎn)、在用戶側(cè)削峰填谷或當備用電源，因此儲能成了能源基地必不可少的元素。

——“十四五”期間，國家非常重視風光與儲能以及其他電源的協(xié)調(diào)互補，以此來實現(xiàn)各類能源產(chǎn)業(yè)鏈的全面發(fā)展，打造完整的清潔能源體系，“十四五”規(guī)劃中重點建設的9大清潔能源基地，均為“風、光、儲”一體化多能基地。

2、我國十四五時期加快儲能產(chǎn)業(yè)建設的政策導向

3、分布式儲能和集中式儲能有哪些區(qū)別？

4、電化學儲能產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成

5、我國電化學儲能產(chǎn)業(yè)鏈分析

（1）上游環(huán)節(jié)發(fā)展分析：市場概況、市場格局與技術趨勢

（2）中游環(huán)節(jié)發(fā)展分析：市場概況、市場格局與技術趨勢

（3）下游環(huán)節(jié)發(fā)展分析：市場概況、市場格局與技術趨勢

6、我國電化學儲能產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)與地區(qū)分布

7、我國電化學儲能產(chǎn)業(yè)的市場機遇

8、我國電化學儲能產(chǎn)業(yè)鏈固定資產(chǎn)（廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入光伏產(chǎn)業(yè)的商機

（四）建筑企業(yè)進入其他新能源行業(yè)的機會分析

1、建筑企業(yè)進入氫能行業(yè)機會分析

——對于建筑企業(yè)而言，若想進入氫能行業(yè)，可以重點關注加氫站的工程建設項目機會。加氫站是對下游氫燃料電池汽車進行氫氣加注的站點，是近幾年新能源發(fā)展的產(chǎn)物，目前屬于新興項目。加氫站的建設是一項新生的復雜系統(tǒng)工程，屬于工程建設的范疇，與建筑企業(yè)的業(yè)務相關度較高，建設方的管理人員幾乎都是從零開始了解其中的建設內(nèi)容，所以建設方更傾向于采取總承包模式，建筑企業(yè)相對更容易發(fā)揮自身工程項目管理的經(jīng)驗和建設施工的專業(yè)優(yōu)勢。

2、從可行性、經(jīng)濟效益等考慮，建筑企業(yè)現(xiàn)階段宜放棄進入以下新能源行業(yè)機會

（1）建筑企業(yè)進入核電行業(yè)機會分析

（2）建筑企業(yè)進入生物質(zhì)發(fā)電行業(yè)機會分析

（3）建筑企業(yè)進入地熱行業(yè)機會分析

（4）建筑企業(yè)進入海洋能行業(yè)機會分析

七、破局發(fā)展：建筑類央企進入新能源領域的幾點建議

1、應該怎么干?

——現(xiàn)在在哪里？

——打算去哪里？（干什么？）

——如何去那里？（怎么干？）

2、怎么干：應對新形勢、新問題

3、應當做什么

（1）發(fā)現(xiàn)新趨勢

（2）抓住新機遇

（3）迎接新挑戰(zhàn)

（4）甄別新風險——區(qū)分行業(yè)與單個企業(yè)，風險不同

（5）做出新應對

4、建筑企業(yè)應重點關注風電、光伏發(fā)電和儲能

5、光伏建筑是建筑企業(yè)進入新能源領域的最好入口

6、固定資產(chǎn)（廠房、園區(qū)）建設是建筑行業(yè)進入光伏產(chǎn)業(yè)的商機

7、在人才、工程資質(zhì)、技術儲備等方面做好準備，突破壁壘

（1）工程資質(zhì)壁壘

（2）技術壁壘和專業(yè)人員壁壘

（3）資本壁壘

（4）開發(fā)壁壘

8、經(jīng)驗借鑒：中國能建的案例

——中國能建投資建設的崇左市“風光水火儲”一體化綜合能源基地首個地面集中式光伏項目

9、干中學：先做起來，從無到有，再做好做優(yōu)