風(fēng)險是指在某一特定環(huán)境下，在某一特定時間段內(nèi)，某種損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和風(fēng)險損失等要素組成。換句話說，是在某一個特定時間段里，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實際出現(xiàn)的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離稱之為風(fēng)險。

　　風(fēng)險有兩種定義：

　　一種定義強調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性；

　　而另一種定義則強調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性。

　　若風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險，金融風(fēng)險屬于此類。而風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。

風(fēng)險的基本屬性

　　人們重視風(fēng)險與風(fēng)險管理，起因于風(fēng)險的屬性。風(fēng)險的基本屬性包括自然屬性、社會屬性和經(jīng)濟屬性。

　　(一)自然屬性

　　風(fēng)險是由客觀存在的自然現(xiàn)象所引起的，大自然是人類生存、繁衍生息的基礎(chǔ)。自然界通過地震、洪水、雷電、暴風(fēng)雨、滑坡、泥石流、海嘯等運動形式給人類的生命安全和經(jīng)濟生活造成損失，對人類構(gòu)成風(fēng)險。自然界的運動是有其規(guī)律的，人們可以發(fā)現(xiàn)、認(rèn)識和利用這些規(guī)律，降低風(fēng)險事故發(fā)生的概率，減少損失的程度。

　　(二)社會屬性

　　不同的社會環(huán)境下，風(fēng)險的內(nèi)容不同。風(fēng)險是在一定社會環(huán)境下產(chǎn)生的，這是風(fēng)險的社會屬性。風(fēng)險事故的發(fā)生與一定的社會制度、技術(shù)條件、經(jīng)濟條件和生產(chǎn)力等都有一定的關(guān)系。例如戰(zhàn)爭、沖突、瘟疫、經(jīng)濟危機、恐怖襲擊、車禍等是受社會發(fā)展規(guī)律影響和支配的。

　　(三)經(jīng)濟屬性

　　風(fēng)險的經(jīng)濟屬性強調(diào)風(fēng)險發(fā)生后所產(chǎn)生的經(jīng)濟后果，即風(fēng)險與經(jīng)濟的相關(guān)聯(lián)性。只有當(dāng)災(zāi)害事故對人身安全和經(jīng)濟利益造成損失時，才體現(xiàn)出風(fēng)險的經(jīng)濟屬性。也才因此稱為風(fēng)險。否則，不定義為風(fēng)險。例如股市風(fēng)險、信用風(fēng)險、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險等，都可能造成相關(guān)的經(jīng)濟損失。

風(fēng)險的特征

　　風(fēng)險具有以下7個主要特征。

　　(一)風(fēng)險存在的客觀性

　　風(fēng)險是客觀存在的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。風(fēng)險的客觀性是保險產(chǎn)生和發(fā)展的自然基礎(chǔ)。人們只能在一定的范圍內(nèi)改變風(fēng)險形成和發(fā)展的條件，降低風(fēng)險事故發(fā)生的概率，減少損失程度，而不能徹底消除風(fēng)險。

　　(二)風(fēng)險的損失性

　　風(fēng)險發(fā)生后必然會給人們造成某種損失，然而對于損失的發(fā)生人們卻無法預(yù)料和確定。人們只能在認(rèn)識和了解風(fēng)險的基礎(chǔ)上嚴(yán)防風(fēng)險的發(fā)生和減少風(fēng)險所造成的損失，損失是風(fēng)險的必然結(jié)果。

　　(三)風(fēng)險損失發(fā)生的不確定性

　　風(fēng)險是客觀的、普遍的，但就某一具體風(fēng)險損失而言其發(fā)生是不確定的，是一種隨機現(xiàn)象。例如，火災(zāi)的發(fā)生是客觀存在的風(fēng)險事故，但是就某一次具體火災(zāi)的發(fā)生而言是不確定的，也是不可預(yù)知的，需要人們加強防范和提高防火意識。

　　(四)風(fēng)險存在的普遍性

　　風(fēng)險在人們生產(chǎn)生活中無處不在、無時不有，并威脅著人類的生命和財產(chǎn)的安全，如地震災(zāi)害、洪水、火災(zāi)、意外事故的發(fā)生等。隨著人類社會的不斷前進(jìn)和發(fā)展，人類將面臨更多新的風(fēng)險，風(fēng)險事故造成的損失也可能越來越大。

　　(五)風(fēng)險的社會性

　　沒有人和人類社會，就談不上風(fēng)險。風(fēng)險與人類社會的利益密切相關(guān)，時刻關(guān)系著人類的生存與發(fā)展，具有社會性。隨著風(fēng)險的發(fā)生，人們在日常經(jīng)濟和生活中將遭受經(jīng)濟上的損失或身體上的傷害，企業(yè)將面臨生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)上的損失。

　　(六)風(fēng)險發(fā)生的可測性

　　單一風(fēng)險的發(fā)生雖然具有不確定性，但對總體風(fēng)險而言，風(fēng)險事故的發(fā)生是可測的，即運用概率論和大數(shù)法則對總體風(fēng)險事故的發(fā)生是可以進(jìn)行統(tǒng)計分析的，以研究風(fēng)險的規(guī)律性。風(fēng)險事故的可測性為保險費率的厘定提供了科學(xué)依據(jù)。

　　(七)風(fēng)險的可變性

　　世間萬物都處于運動、變化之中，風(fēng)險也是如此。風(fēng)險的變化，有量的增減，有質(zhì)的改變，還有舊風(fēng)險的消失和新風(fēng)險的產(chǎn)生。風(fēng)險因素的變化主要是由科技進(jìn)步、經(jīng)濟體制與結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變、政治與社會結(jié)構(gòu)的改變等方面的變化引起的。

風(fēng)險的由來

　　“風(fēng)險”一詞的由來，最為普遍的一種說法是，在遠(yuǎn)古時期，以打魚捕撈為生的漁民們，每次出海前都要祈禱，祈求神靈保佑自己能夠平安歸來，其中主要的祈禱內(nèi)容就是讓神靈保佑自己在出海時能夠風(fēng)平浪靜、滿載而歸；他們在長期的捕撈實踐中，深深的體會到“風(fēng)”給他們帶來的無法預(yù)測無法確定的危險，他們認(rèn)識到，在出海捕撈打魚的生活中，“風(fēng)”即意味著“險”，因此有了“風(fēng)險”一詞的由來。

　　而另一種據(jù)說經(jīng)過多位學(xué)者論證的“風(fēng)險”一詞的“源出說”稱，風(fēng)險（RISK）一詞是舶來品，有人認(rèn)為來自阿拉伯語、有人認(rèn)為來源于西班牙語或拉丁語，但比較權(quán)威的說法是來源于意大利語的“RISQUE”一詞。在早期的運用中，也是被理解為客觀的危險，體現(xiàn)為自然現(xiàn)象或者航海遇到礁石、風(fēng)暴等事件。大約到了19世紀(jì)，在英文的使用中，風(fēng)險一詞常常用法文拼寫，主要是用于與保險有關(guān)的事情上。

　　現(xiàn)代意義上的風(fēng)險一詞，已經(jīng)大大超越了“遇到危險”的狹義含義，而是“遇到破壞或損失的機會或危險”，可以說，經(jīng)過兩百多年的演義，風(fēng)險一詞越來越被概念化，并隨著人類活動的復(fù)雜性和深刻性而逐步深化，并被賦予了從哲學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、社會學(xué)、統(tǒng)計學(xué)甚至文化藝術(shù)領(lǐng)域的更廣泛更深層次的含義，且與人類的決策和行為后果聯(lián)系越來越緊密，風(fēng)險一詞也成為人們生活中出現(xiàn)頻率很高的詞匯。

　　無論如何定義風(fēng)險一詞的由來，但其基本的核心含義是“未來結(jié)果的不確定性或損失”，也有人進(jìn)一步定義為“個人和群體在未來遇到傷害的可能性以及對這種可能性的判斷與認(rèn)知”。如果采取適當(dāng)?shù)拇胧┦蛊茐幕驌p失的概率不會出現(xiàn)，或者說智慧的認(rèn)知，理性的判斷，繼而采取及時而有效的防范措施，那么風(fēng)險可能帶來機會，由此進(jìn)一步延伸的意義，不僅僅是規(guī)避了風(fēng)險，可能還會帶來比例不等的收益，有時風(fēng)險越大，回報越高、機會越大。

　　因此，如何判斷風(fēng)險、選擇風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險繼而運用風(fēng)險，在風(fēng)險中尋求機會創(chuàng)造收益，意義更加深遠(yuǎn)而重大。

風(fēng)險的解釋

風(fēng)險的性質(zhì)

　　風(fēng)險具有普遍性、客觀性、損失性、不確定性和社會性。

風(fēng)險頻率與風(fēng)險程度

　　風(fēng)險頻率：又稱損失頻率，是指一定數(shù)量的標(biāo)的，在確定的時間內(nèi)發(fā)生事故的次數(shù)。

　　風(fēng)險程度：又稱損失程度，是指每發(fā)生一次事故導(dǎo)致標(biāo)的的毀損狀況，即毀損價值占被毀損標(biāo)的全部價值的百分比。

　　現(xiàn)實生活中二者的關(guān)系是：一般是反比

　　風(fēng)險頻率很高，但風(fēng)險程度不大；

　　風(fēng)險頻率不高，但風(fēng)險程度很大。

風(fēng)險成本

　　由于風(fēng)險的存在和風(fēng)險事故發(fā)生后人們所必須支出費用的增加和預(yù)期經(jīng)濟利益的減少，又稱風(fēng)險的代價。

　　包括風(fēng)險損失的實際成本，風(fēng)險損失的無形成本和預(yù)防和控制風(fēng)險損失的成本。

風(fēng)險與危險

　　我們經(jīng)常會聽到這樣的說法：“投資股票的風(fēng)險很大，但是高風(fēng)險產(chǎn)生高回報”，“戰(zhàn)爭爆發(fā)的危險依然存在”等說法。風(fēng)險與危險兩者的相同點都是可能對行為主體發(fā)生損害，不同點在于，風(fēng)險是抽象的概念，由多個因素構(gòu)成，其結(jié)果導(dǎo)致?lián)p害，也可能導(dǎo)致獲利；但是危險通常指一種具體的概念，其結(jié)果導(dǎo)致?lián)p害。保險公司經(jīng)營的是風(fēng)險，而不是危險。

風(fēng)險與冒險

　　風(fēng)險是一種客觀存在，冒險是人的主觀選擇和決定。

道德風(fēng)險

　　道德風(fēng)險是風(fēng)險的一種，歸類于社會危險中，指人們故意行為或者不作為導(dǎo)致的風(fēng)險。在保險業(yè)界最常見。例如為了獲取全額的保險金補償，被保險人在火災(zāi)發(fā)生時故意不施救；為獲取巨額的保險金，故意使被保險的兒童處在危險狀態(tài)等。道德風(fēng)險又分為事前和事后。前者如自行車已向保險公司投保，因車主就不上鎖而導(dǎo)致被盜；后者如汽車司機在汽車行駛中碰傷行人，由于保險公司往往設(shè)置免賠額，但司機為了獲得保險公司賠償而故意將被撞傷的行人增加原本已可避免的更大創(chuàng)傷。

可保風(fēng)險

　　可保風(fēng)險是保險人愿意承保并能夠承保的風(fēng)險。判定可保風(fēng)險有如下條件：

風(fēng)險確實存在，并且有發(fā)生重大損失的可能

風(fēng)險不存在則不需要保險，風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致的損失小，則當(dāng)事人自己就可承擔(dān)，沒有必要獲得保險保障。

風(fēng)險必須是意外的。

針對某個單獨保險標(biāo)的而言，風(fēng)險的發(fā)生是偶然的，并且不是故意行為導(dǎo)致的。

風(fēng)險必須是大量標(biāo)的均有損失的可能，但是大量標(biāo)的沒有同時損失的可能。

只有有大量可能遭受同樣風(fēng)險，保險人才能估算損失；大量標(biāo)的有同時損失的可能（此為巨災(zāi)損失），保險人的生存就成了問題，如果承保無疑于賭博。

風(fēng)險必須是非投機性的。

如果保險人承保投機風(fēng)險，則被保險人可因風(fēng)險發(fā)生獲得利益，也可因風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致?lián)p失時獲得保險賠款，則被保險人確定獲利。從而鼓勵投機，導(dǎo)致保險人損失變大。

風(fēng)險具有現(xiàn)實可測性。

有可測性，保險人才可能通過測度厘定費率。

保險成本需具經(jīng)濟性

如果為了避免此項危險，其所需之保險費過高，則會造成企業(yè)之沉重負(fù)擔(dān)，而這并非保險之本意。保險在于提供保障，而非牽制生產(chǎn)。

需合法

保險所承保之目標(biāo)，需為合法，否則均不可保。如此承保將造成社會動亂。

風(fēng)險的構(gòu)成要素

　?。ㄒ唬╋L(fēng)險因素

　　風(fēng)險因素是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。

　　根據(jù)性質(zhì)不同，風(fēng)險因素可分為實質(zhì)風(fēng)險因素，道德風(fēng)險因素和心理風(fēng)險因素三種類型：

　　1、物質(zhì)風(fēng)險因素。

　　2、道德風(fēng)險因素。（故意）

　　3、心理風(fēng)險因素。（過失、疏忽 無意 ）

　?。ǘ╋L(fēng)險事故

　　風(fēng)險事故是是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介物，即風(fēng)險只有通過風(fēng)險事故的發(fā)生才能導(dǎo)致?lián)p失。

　　就某一事件來說，如果它是造成損失的直接原因，那么它就是風(fēng)險事故；而在其他條件下，如果它是造成損失的間接原因，它便成為風(fēng)險因素。

　　舉例：1、下冰雹路滑發(fā)生車禍，造成人員傷亡 2、冰雹直接擊傷行人

　?。ㄈp失

　　在風(fēng)險管理中，損失是指非故意的、非預(yù)期的、非計劃的經(jīng)濟價值的減少。

　　通常我們將損失分為兩種形態(tài)，即直接損失和間接損失。

　　風(fēng)險構(gòu)成要素之間的關(guān)系

　　風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，三者的關(guān)系為：

　　風(fēng)險因素是指引起或增加風(fēng)險事故發(fā)生的機會或擴大損失幅度的條件，是風(fēng)險事故發(fā)生的潛在原因；

　　風(fēng)險事故是造成生命財產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，是造成損失的直接的或外在的原因，是損失的媒介；

　　損失是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟價值的減少。

　　上述三者關(guān)系為：風(fēng)險是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事故和損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，風(fēng)險因素引起或增加風(fēng)險事故；風(fēng)險事故發(fā)生可能造成損失。

風(fēng)險發(fā)生的過程

風(fēng)險形成

　　風(fēng)險形成的過程是風(fēng)險發(fā)生的因素不斷組合的過程。

風(fēng)險發(fā)生

　　風(fēng)險發(fā)生是風(fēng)險因素不斷組合、增加、成長所導(dǎo)致的結(jié)果。這個結(jié)果對于個體來說具有其偶然性，是不確定的，但是對于大量同質(zhì)個體組成的總體而言，又有發(fā)生的總體趨勢。

風(fēng)險損害

　　風(fēng)險發(fā)生導(dǎo)致價值的喪失，稱為風(fēng)險損害。損害的內(nèi)涵很廣，包括物質(zhì)上的損失和精神上的創(chuàng)傷等。