簡(jiǎn)介：貸款保證保險(xiǎn)融資總成本在10%以下，顯著低于通過(guò)親友借貸、民間借貸等成本，因此，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)貸款保證保險(xiǎn)融資是一種低成本方式。

“銀行+保險(xiǎn)”融資成本低于10%

     2014年11月15、16日在清華大學(xué)深圳研究生院授課，筆者（中國(guó)資本策劃研究院院長(zhǎng)朱耿洲博士—編者注）給各地小微企業(yè)的學(xué)員點(diǎn)評(píng)并推介了通過(guò)購(gòu)買(mǎi)貸款保證保險(xiǎn)向銀行貸款的融資方式。

    在落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》的過(guò)程中，多個(gè)城市開(kāi)發(fā)出了“銀行+保險(xiǎn)”的模式支持小微企業(yè)發(fā)展，最具代表性的是“貸款保證保險(xiǎn)”。小微企業(yè)貸款往往缺少抵押物和良好的信用記錄，而銀行必須控制風(fēng)險(xiǎn)，這種錯(cuò)位通過(guò)貸款保證保險(xiǎn)可以得到一定程度的緩解，銀行和保險(xiǎn)公司共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，既能有效支持小微企業(yè)，也使雙方面臨的風(fēng)險(xiǎn)較為可控。　 

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年1-6月，保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)小額貸款保證保險(xiǎn)支持8.22萬(wàn)家小微企業(yè)獲得融資564億，一定程度上緩解了小微企業(yè)融資難。貸款保證保險(xiǎn)費(fèi)率一般約為2%，如果銀行利率按照基準(zhǔn)利率上浮10%，即7.2%左右，總成本在10%以下，顯著低于通過(guò)親友借貸、民間借貸等成本，因此，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)貸款保證保險(xiǎn)融資仍是一種低成本方式。

    目前，保監(jiān)會(huì)編制的《保險(xiǎn)業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》正在征求意見(jiàn)，預(yù)計(jì)年內(nèi)就將發(fā)布,該《意見(jiàn)》正式出臺(tái)之后，將對(duì)信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展創(chuàng)造更為有利的外部環(huán)境，保險(xiǎn)公司也將通過(guò)經(jīng)營(yíng)模式、保險(xiǎn)產(chǎn)品、資金運(yùn)用渠道、服務(wù)方式等方面的創(chuàng)新，支持小微企業(yè)的發(fā)展。

朱耿洲博士點(diǎn)評(píng)：

     從2014年7月份起，國(guó)務(wù)院連續(xù)四次提及如何破解中小微融資貴的問(wèn)題，也推出了多項(xiàng)政策，包括國(guó)務(wù)院的10條意見(jiàn)及39號(hào)文，在降低社會(huì)融資成本問(wèn)題上，雖大多是治表之策，難以從根本上緩解當(dāng)前社會(huì)融資成本高，但總體上講，特別是民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)融資貴的問(wèn)題得到了極大的重視，對(duì)解決融資貴問(wèn)題仍是有幫助的。

     當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)融資成本居高不下的主要原因如：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大、附加費(fèi)用高、融資渠道少。

     直接原因如：貨幣供應(yīng)量、存貸比、資本充足率等政策性約束制約了銀行信貸投放能力，推高了信貸成本。其它如融資鏈條過(guò)長(zhǎng)，直接融資比例過(guò)低等，也是造成融資成本高的原因。

    總體上講，當(dāng)前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經(jīng)濟(jì)因素又有微觀運(yùn)行問(wèn)題，既有實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素又有金融問(wèn)題，既有長(zhǎng)期因素又有短期因素，解決這一問(wèn)題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標(biāo)本兼治，重在治本。因此，“銀行+保險(xiǎn)”也不失為一種良好措施，值得推薦。

　“銀行+保險(xiǎn)”模式多可樣化

     據(jù)了解，目前“貸款保證保險(xiǎn)”的品種比較豐富，針對(duì)不同的行業(yè)及需求有不同的設(shè)計(jì)方案。比如有專(zhuān)門(mén)針對(duì)淘寶網(wǎng)等小微商戶(hù)的“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)”，有專(zhuān)門(mén)針對(duì)城鄉(xiāng)個(gè)體工商戶(hù)的“小額貸款保證保險(xiǎn)”。重慶、四川、廣東、浙江等地搭建了小微企業(yè)融資服務(wù)平臺(tái)，當(dāng)?shù)卣y行、保險(xiǎn)公司三方面共同加強(qiáng)合作，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是較為普遍的原則，有的保險(xiǎn)公司在與銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)時(shí)，普遍采用與銀行按比例對(duì)貸款損失進(jìn)行分擔(dān)的方式。如有政府參與進(jìn)，也有政府、銀行、保險(xiǎn)三方風(fēng)險(xiǎn)比例共擔(dān)的模式。

     浙江寧波“城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)”的主要做法是：銀行放貸前由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為借款人提供保證保險(xiǎn)，承擔(dān)其因非故意原因不能償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)，使那些有真實(shí)生產(chǎn)資金需求、有良好信用記錄與發(fā)展前景、有可靠還款來(lái)源的小額貸款借款人，在無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的情況下也能夠向銀行或者保險(xiǎn)任何一方提出申請(qǐng)，快速獲得貸款。

    “重慶模式”的主要做法是：試點(diǎn)銀行與保險(xiǎn)公司簽訂合作協(xié)議，然后試點(diǎn)銀行和保險(xiǎn)公司聯(lián)合對(duì)貸款申請(qǐng)人進(jìn)行資信調(diào)查，銀行與符合條件的申請(qǐng)人簽訂貸款合同，保險(xiǎn)公司與其簽訂小額貸款保證保險(xiǎn)、借款人意外傷害保險(xiǎn)合同，銀行在相關(guān)手續(xù)完備后發(fā)放貸款，保險(xiǎn)公司按合同約定承擔(dān)貸款保證保險(xiǎn)責(zé)任、借款人意外傷害保險(xiǎn)責(zé)任。

   朱耿洲博士點(diǎn)評(píng)：

       銀行“嫌貧愛(ài)富”有其歷史與制度原因，小微企業(yè) 無(wú)抵押物和良好的信用記錄也是有其現(xiàn)實(shí)原因。因此，要在銀行與小微企業(yè)間搭建和諧的信貸關(guān)系的確不易。改變不了現(xiàn)實(shí)，就讓現(xiàn)實(shí)改變自己---即改變信貸方式。因此引入保險(xiǎn)公司，探索“銀行+保險(xiǎn)”就成為可行之道。浙江寧波的“城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)”做法是直線式、單邊的、遞進(jìn)式的合作，即銀行-保險(xiǎn)公司-小微企業(yè)，關(guān)系單一，各負(fù)其責(zé)，保險(xiǎn)公司仍是中介角色。而重慶模式，則會(huì)優(yōu)化一些，采取共同式、聯(lián)合式的做法。其實(shí)這樣還可讓銀行直接、全面了解企業(yè)的情況，也可讓企業(yè)學(xué)會(huì)與銀行打交道，銀行與企業(yè)都有來(lái)自資金借貸之外的巨大收益。相比之下，重慶的“銀行+保險(xiǎn)”模式更值得推薦。

　　小微企業(yè)購(gòu)買(mǎi)保證保險(xiǎn)更易獲得銀行貸款

　　據(jù)了解：盡管轉(zhuǎn)嫁借款人還貸風(fēng)險(xiǎn)，既可以由銀行來(lái)投保，也可以由借款企業(yè)投保，但在實(shí)踐中，借款企業(yè)根據(jù)銀行要求，通過(guò)投保貸款保證保險(xiǎn)為自己增信的方式較為普遍。同時(shí)，提供有效抵押物或者提供擔(dān)保也是銀行認(rèn)可的，但在這幾種方式中，購(gòu)買(mǎi)保證保險(xiǎn)在信用和成本方面對(duì)小微企業(yè)都是有利的。

　　一般而言，小微企業(yè)提供抵押物比較困難，同時(shí)保險(xiǎn)公司比擔(dān)保公司的信譽(yù)度高，因此，銀行更愿意與保險(xiǎn)公司合作，小微企業(yè)購(gòu)買(mǎi)保證保險(xiǎn)比找擔(dān)保公司更容易獲得銀行的貸款。

　　在政府、銀行和保險(xiǎn)公司的共同推動(dòng)下，小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)市場(chǎng)有望迎來(lái)更好的發(fā)展。目前，保監(jiān)會(huì)在會(huì)同工信部、商務(wù)部、央行等部委聯(lián)合調(diào)研的基礎(chǔ)上編制而成的《保險(xiǎn)業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》正在業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)，預(yù)計(jì)年內(nèi)就將發(fā)布。該《意見(jiàn)》正式出臺(tái)之后，將在一定時(shí)期對(duì)信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展創(chuàng)造更為有利的外部環(huán)境，保險(xiǎn)公司也將通過(guò)經(jīng)營(yíng)模式、保險(xiǎn)產(chǎn)品、資金運(yùn)用渠道、服務(wù)方式等方面的創(chuàng)新，支持小微企業(yè)的發(fā)展。

　　據(jù)了解，目前，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、民安財(cái)險(xiǎn)等公司在貸款保證保險(xiǎn)方面均有涉足和創(chuàng)新。人保財(cái)險(xiǎn)已有20多家省級(jí)分公司累計(jì)批復(fù)“政銀?！表?xiàng)目近百個(gè)，累計(jì)承保小微企業(yè)超過(guò)1萬(wàn)家（次），有力地支持了小微企業(yè)及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今后將有更多的保險(xiǎn)公司參與其中。

朱耿洲博士點(diǎn)評(píng)：

      銀行歷來(lái)只看奉行“磚頭文化”，青睞大型企業(yè)?！般y行+保險(xiǎn)”這一可運(yùn)用的模式及小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)的出現(xiàn)和推廣或可逐步解決這一借貸供需矛盾。

      打鐵還得自身硬。因此小微企業(yè)仍需要從自身做起，包括從長(zhǎng)規(guī)劃融資戰(zhàn)略，做好定位、選好項(xiàng)目，打造獨(dú)特產(chǎn)品，提升科技含量、堅(jiān)持創(chuàng)新，強(qiáng)化管理，在誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)拓展、品牌經(jīng)營(yíng)上下大功夫，才能讓貸款保證保險(xiǎn)真正成為企業(yè)發(fā)展的重要支持力量，也才能讓企業(yè)的資金血液保持新鮮與暢流，企業(yè)也才能興旺發(fā)展！

      通過(guò)保險(xiǎn)去向銀行融資，也不過(guò)只是多種實(shí)戰(zhàn)創(chuàng)新融資方法中的一種而已。更多地的實(shí)戰(zhàn)融資策劃方法，也同樣需要小微企業(yè)主去學(xué)習(xí)、體驗(yàn)、運(yùn)用。所謂融資有道，策劃先行。小微企業(yè)要融資先融智，才能融通天下！