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陳毓慧:陳毓慧老師推薦：投資者風險承受評估

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2016-01-20 9416

銀行培訓師陳毓慧老師推薦：袁欽才：風險承受能力是指一定期限內，投資者可接受的風險損失的容忍度，這里邊涉及到2個問題，一個是風險，我們投資基金有什么風險，第二，容忍的虧損度，第一，這種風險包括市場風險，流動性風險，購買力風險，因為不同類型的基金他的風險不一樣，比如說股票型的基金，他的主要風險就是市場波動的風險，就是價格變化的風險，債券型風險主要是利率，流動性的風險，像貨幣型基金的話，他的風險主要是購買力的，跟通貨膨脹的風險，風險主要是這樣，但是他的容忍度(容忍的可虧損度)，投資者在購買基金的時候，都會填寫風險承受能力測試表，這個表簡單的從可虧損的程度來測算他的風險承受能力，我們從這里簡單來看，不能虧損，低風險承受能力投資者，我明年可能要買房，我現在的資金不能虧損，那我可能就給投資者做建議，可能就多配一些債券型，風險極低的像貨幣型基金，純債型基金，保本型基金，這種風險是極低的，第二是0-10%，中低風險承受能力，10-20%是中等風險，這也就是一個比較細分的風險程度。

激進型還是穩(wěn)健性主要從投資的角度來區(qū)分的，因為投資品都是高收益伴隨著一個高風險，低收益就是伴隨著低風險，所以，對于不同類型的投資者他的風險偏好和投資目標都不同，我們資產配置的方向也會不同，首先來看下激進型的投資者，因為激進型投資者愿意接受相當高的風險來追求投資的高收入，對于這種投資者，我們建議他主要配置的方向是高風險等級的和中高風險等級的產品，比如熱銷的指數型，股票型，分級基金B類份額，因為B類份額有一個杠桿的原因，所以說他的波動會相對大一點，第二類就是穩(wěn)健型的投資者，這類投資者只是愿意接受部分的風險來追求高于平均以上的收益，他們對風險要求是比較中等的，他們稍微可以有一些波動，但波動不能特別大，我們建議他配置中等風險等級的基金產品，比如二級債券，混合型基金，對于謹慎型的，因為我們這里面簡單的只分為3種類型，對于謹慎型的投資者他們是相當厭惡風險，為了資金的安全，他寧愿放棄高于一般平均收益，這類投資者對風險控制的要求是及其高的，就像剛才我們上一個片子看的，是不能容忍自己虧損的，所以對于這一類型的投資者我們一般建議他配置中低風險或者低風險，他可能配置一些純債型基金，貨幣型基金，更有利于他的投資的目標。

張亞楠：像貨幣型風險等級是比較低的，主要是以貨幣市場投資對象的基金，另外像純債基金，也是風險比較低的基金，80%以上的基金資產是投資于債券的基金，一級債可參與一級市場的網上申購，這也是風險比較低的基金，中等的像二級債，可以在二級市場買賣的這種，另外混合型基金，兼顧股票與債券市場投資，風險比較高的我們也列了幾個，像股票型基金，很明顯，60%以上的基金資產上投資于股票的基金，像指數型基金，擬合跟蹤某種指數，封閉式基金，5-20年封閉運作期，另外，像QDII投資海外市場，如果您是追求比較穩(wěn)定的收益，不妨從風險比較低的像貨幣型，純債型，一級債這種基金里面找一找，如果您覺得自己的風險承受能力還可以，我想博取一個比價高的收益，不妨您就去看一看指數型，混合型，包括QDII基金。